كيفية القيام بتداول العقود الآجلة على Gate.io

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

العقد الآجل هو اتفاق ملزم قانونًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. يمكن أن تختلف هذه الأصول من سلع مثل الذهب أو النفط إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم. يعد هذا النوع من العقود بمثابة أداة متعددة الاستخدامات للتحوط ضد الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح.

العقود الآجلة الدائمة، وهي نوع فرعي من المشتقات، تمكن المتداولين من المضاربة على السعر المستقبلي للأصل الأساسي دون امتلاكه فعليا. على عكس العقود الآجلة العادية ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المحددة، لا تنتهي العقود الآجلة الدائمة. يمكن للمتداولين الحفاظ على مراكزهم للمدة التي يرغبون فيها، مما يسمح لهم بالاستفادة من اتجاهات السوق طويلة المدى وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تتميز العقود الآجلة الدائمة بعناصر فريدة مثل معدلات التمويل، والتي تساعد على مواءمة أسعارها مع الأصول الأساسية.

أحد الجوانب المميزة للعقود الآجلة الدائمة هو غياب فترات التسوية. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بالمركز مفتوحًا طالما أن لديهم هامشًا كافيًا، دون التقيد بأي وقت لانتهاء العقد. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقد دائم BTC/USDT بسعر 30,000 دولار، فليس هناك أي التزام بإغلاق التداول بحلول تاريخ محدد. لديك المرونة اللازمة لتأمين أرباحك أو تقليل الخسائر وفقًا لتقديرك. تجدر الإشارة إلى أن تداول العقود الآجلة الدائمة غير مسموح به في الولايات المتحدة، على الرغم من أنه يشكل جزءًا كبيرًا من تداول العملات المشفرة العالمي.

في حين أن العقود الآجلة الدائمة توفر أداة قيمة للتعرف على أسواق العملات المشفرة، فمن الضروري الاعتراف بالمخاطر المرتبطة بها وتوخي الحذر عند الانخراط في مثل هذه الأنشطة التجارية.

شرح المصطلحات في صفحة تداول العقود الآجلة على Gate.io

المصطلحات الموجودة فوق مخطط K-line

الشروط في منطقة كتاب الطلب

دفتر الأوامر: نافذة لمراقبة اتجاهات السوق أثناء عملية التداول. في منطقة دفتر الطلبات، يمكنك مراقبة كل صفقة، ونسبة المشترين والبائعين، والمزيد.

المصطلحات في مجال التجارة

فتح مركز طويل: عندما تتوقع أن سعر الرمز المميز سيرتفع في المستقبل وتفتح مركزًا بناءً على هذا الاتجاه، يُعرف ذلك بفتح مركز طويل.

فتح صفقة بيع: عندما تتنبأ بأن سعر الرمز المميز سينخفض ​​في المستقبل وتفتح مركزًا بناءً على هذا الاتجاه، يُعرف ذلك بفتح مركز بيع.

وضع الهامش والهامش: يمكن للمستخدمين المشاركة في تداول العقود الآجلة بعد إيداع نسبة معينة من الأموال كضمان مالي. ويعرف هذا الصندوق بالهامش. ينقسم وضع الهامش إلى هامش معزول أو هامش متقاطع.

معزول: في وضع الهامش المعزول، يتم تخصيص قدر معين من الهامش لموضع ما. إذا انخفض هامش المركز إلى مستوى أقل من هامش الصيانة، فسيتم تصفية المركز. يمكنك أيضًا اختيار إضافة أو تقليل الهامش لهذا المركز.

كروس: في وضع الهامش المتقاطع، تشترك جميع المراكز في الهامش المتقاطع للأصل. في حالة التصفية، قد يخسر المتداول كل الهامش وجميع المراكز الموجودة تحت الهامش العرضي لذلك الأصل.

أنواع الأوامر: تنقسم أنواع الأوامر إلى أمر محدد، أمر سوق، أمر تشغيل، أمر إيقاف متحرك، وأمر ما بعد فقط.

• الحد: الأمر المحدد هو أمر يتم تقديمه للشراء أو البيع بسعر محدد أو أفضل. ومع ذلك، لا يتم ضمان تنفيذ الأمر المحدد.

• السوق: أمر السوق هو أمر يتم تقديمه للشراء أو البيع بسرعة بأفضل سعر متاح في السوق.

• عامل التشغيل: بالنسبة لأوامر التشغيل، يمكن للمستخدمين تعيين سعر التشغيل وسعر الأمر والكمية مقدمًا. عندما يصل سعر السوق إلى سعر التنفيذ، سيقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر بسعر الطلب. قبل تفعيل أمر التشغيل بنجاح، لن يتم تجميد المركز أو الهامش.

• الإيقاف المتحرك: يتم تقديم أمر الإيقاف المتحرك إلى السوق بناءً على إعدادات المستخدم كأمر استراتيجي عندما يكون السوق في حالة ارتداد. سعر التفعيل الفعلي = أعلى (أدنى) سعر في السوق ± تباين المسار (مسافة السعر)، أو أعلى (أدنى) سعر في السوق * (1 ± تباين المسار). وفي الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين تحديد السعر الذي يتم عنده تنشيط الطلب قبل حساب سعر التنفيذ.

• النشر فقط: لن يتم تنفيذ الأمر اللاحق فقط على الفور في السوق، مما يضمن أن المستخدم سيكون دائمًا هو الصانع. إذا تمت مطابقة الطلب مع أمر موجود على الفور، فسيتم إلغاؤه.

• SL/TP: أمر SL/TP هو أمر بشروط تفعيل محددة مسبقًا (سعر جني الربح أو سعر إيقاف الخسارة). عندما يصل السعر الأخير / السعر العادل / سعر المؤشر إلى سعر التنفيذ المحدد مسبقًا، سيقوم النظام بإغلاق المركز بأفضل سعر في السوق، بناءً على سعر التنفيذ المحدد مسبقًا والكمية. ويتم ذلك لتحقيق هدف جني الأرباح أو إيقاف الخسائر، مما يسمح للمستخدمين بتسوية الربح المطلوب تلقائيًا أو تجنب الخسائر غير الضرورية.

• أمر إيقاف الحد: أمر إيقاف الحد هو أمر محدد مسبقًا حيث يمكن للمستخدمين تحديد سعر إيقاف الخسارة، وسعر الحد، ومبلغ الشراء/البيع مقدمًا. عندما يصل السعر الأخير إلى سعر إيقاف الخسارة، سيقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر بالسعر المحدد.

• COIN-M: العقود الآجلة ذات هامش العملة المقدمة من Gate.io هي عقد عكسي يستخدم العملة المشفرة كضمان، مما يعني أن العملة المشفرة تعمل كعملة أساسية. على سبيل المثال، في حالة العقود الآجلة ذات هامش العملة BTC، يتم استخدام Bitcoin كهامش أولي ولحسابات الربح والخسارة.

• USDT-M: العقود الآجلة ذات هامش USDT المقدمة من Gate.io هي عقد خطي، وهو منتج مشتق خطي تم تسعيره وتسويته في USDT، وهي عملة مستقرة مرتبطة بقيمة الدولار الأمريكي.

المصطلحات في منطقة حاسبة العقود الآجلة

الربح والخسارة : أدخل سعر الدخول، وكمية العقود الآجلة التي تحتفظ بها، ومضاعف الرافعة المالية. ثم قم بتعيين سعر الإغلاق المتوقع لحساب الأرباح والعائد النهائي.

سعر التصفية : أدخل سعر الدخول، وكمية العقود الآجلة التي تحتفظ بها، ومضاعف الرافعة المالية. ثم حدد وضع الهامش (متقاطع أو معزول) لحساب سعر التصفية الخاص بك.

السعر المستهدف : أدخل سعر الدخول، وكمية العقود الآجلة التي تحتفظ بها، ومضاعف الرافعة المالية. ثم قم بتعيين العائد المطلوب لحساب الأرباح النهائية والعائد.

ملاحظة: النتائج المحسوبة باستخدام حاسبة العقود الآجلة هي لأغراض مرجعية فقط، وسوف تسود النتائج الفعلية في التداول المباشر.

المصطلحات الموجودة في منطقة الطلب أسفل مخطط K-line

1. علامة تبويب الموضع: تظهر جميع المراكز التي تشغلها، بما في ذلك:

1. العقد: العقد الخاص بك.
2. الكمية: يوضح هذا كمية العقود التي طلبتها، ويشير الرقم الموجب إلى مركز طويل، والرقم السالب يشير إلى مركز قصير. يمكنك تبديل وحدة الكمية إلى العقود أو العملة في منطقة الطلب.
3. القيمة: يشير هذا إلى قيمة المركز عند سعر العلامة.
4. سعر الدخول: يشير هذا إلى متوسط ​​سعر شراء مركز طويل أو بيع مركز قصير.
5. سعر العلامة: يميل سعر العلامة إلى أن يكون السعر العادل للعقد، والذي يتم حسابه على أساس سعر المؤشر الفوري للأصول الأساسية ومعدل أساس معدل التمويل المتناقص.
6. سعر التصفية: يوضح هذا سعر تصفية مركزك. كلما كان سعر العلامة أقرب إلى سعر التصفية، كلما زادت مخاطر تصفية المركز الحالي، والعكس صحيح، انخفضت مخاطر تصفية المركز. يرجى ملاحظة أن Gate.io يستخدم علامة السعر لبدء التصفية. عندما يصل سعر العلامة إلى سعر التصفية، سيتم تفعيل التصفية.
7. الهامش: يشير هذا إلى المبدأ الذي تحتاجه عند فتح مركز في تداول العقود الآجلة.
8. الربح والخسارة غير المحققين (ROE): الربح والخسارة غير المحققين يوضح الربح أو الخسارة غير المحققة في الوقت الحقيقي للمركز المفتوح
9. الربح والخسارة المحققان: يشير الربح والخسارة المحققان إلى الربح والخسارة الفعليين بعد الخروج من المركز، ويتم حسابهما بناءً على أسعار الدخول والخروج.
10. تقليل/ إغلاق/ عكس المراكز:

    تقليل المراكز: يشير إلى إغلاق جزء من الأوامر، ويستخدم بشكل عام لوقف الربح.

    إغلاق المراكز: يمكنك اختيار أمر السوق أو أمر الحد لإغلاق المركز، ويتم تنفيذ الأمر عند إغلاقه.

    المراكز العكسية: بعد إغلاق المراكز الأصلية بسعر السوق، يتم تقديم أمر في الجانب المقابل.

11. ADL: يمكنك ضبط أوامر أخذ الربح (TP) وإيقاف الخسارة (SL) في علامة تبويب الموضع. يدعم Gate.io وضعين SL/TP، وهما وضع SL/TP وتشغيل SL/TP.

2. سجل الطلبات : يتضمن الطلبات الملغاة والمملوءة بالكامل والمملوءة جزئيًا. يمكنك عرض معلومات تفصيلية هنا حول وقت الانتهاء والجانب وسعر الأمر والكمية وسعر التنفيذ وسبب الإغلاق والمصدر.
3. الأوامر المفتوحة: إظهار كافة الأوامر المعلقة.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M على Gate.io (موقع ويب)

• يقوم وضع الهامش المتقاطع بمشاركة الهوامش مع مركزين مفتوحين مقابل نفس العملة المشفرة. يمكن استخدام أي ربح أو خسارة من المركز لضبط رصيد التداول الآخر.
• الهامش المعزول يقبل فقط الهامش مقابل المركز المفتوح. في حالة الخسارة، لن تخسر الصفقة إلا مقابل المركز المحدد عند التسوية. وهذا يترك رصيد العملة المشفرة دون تغيير. هذا هو الخيار الأفضل لجميع المتداولين الجدد لأنه يحمي رصيد العملة المشفرة الرئيسي.

طلب محدود:

• حدد سعر الشراء أو البيع المفضل لديك.
• سيتم تنفيذ الأمر فقط عندما يصل سعر السوق إلى المستوى المحدد.
• إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيظل الأمر المحدد في دفتر الأوامر، في انتظار التنفيذ.

• يتضمن هذا الخيار معاملة دون تحديد سعر الشراء أو البيع.
• يقوم النظام بتنفيذ المعاملة بناءً على أحدث سعر في السوق عند تقديم الطلب.
• يحتاج المستخدمون فقط إلى إدخال مبلغ الطلب المطلوب.

أمر مشروط:

• قم بتعيين سعر التشغيل وسعر الطلب وكمية الطلب.
• سيتم تقديم الأمر فقط كأمر محدد بالسعر والكمية المحددين مسبقًا عندما يصل آخر سعر في السوق إلى سعر التنفيذ.
• يوفر هذا النوع من الأوامر للمستخدمين مزيدًا من التحكم في تداولاتهم ويساعد على أتمتة العملية بناءً على ظروف السوق.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M على Gate.io (التطبيق)

طرق التداول المستقبلية من Gate.io

وضع الموقف

(1) وضع التحوط

• في وضع التحوط، يُطلب من المستخدمين الإشارة بوضوح إلى ما إذا كانوا يعتزمون فتح أو إغلاق مركز عند تقديم الطلب. يسمح هذا الوضع للمستخدمين بالاحتفاظ بالمراكز في وقت واحد في كلا الاتجاهين الطويل والقصير ضمن نفس العقد الآجل. إن الروافع المالية للمراكز الطويلة والقصيرة مستقلة عن بعضها البعض.

• يتم تجميع جميع المراكز الطويلة، ويتم دمج جميع المراكز القصيرة في كل عقد آجل. عند الحفاظ على المراكز في كلا الاتجاهين الطويل والقصير، يجب أن تخصص المراكز الهامش المقابل بناءً على مستوى حد المخاطر المحدد.

على سبيل المثال، في العقود الآجلة لـ BTCUSDT، يتمتع المستخدمون بالمرونة لفتح مركز طويل برافعة مالية 200x ومركز قصير برافعة مالية 200x في نفس الوقت.

(2) الوضع في اتجاه واحد

في الوضع أحادي الاتجاه، لا يُطلب من المستخدمين تحديد ما إذا كانوا يقومون بفتح أو إغلاق المركز عند تقديم الطلب. وبدلا من ذلك، يحتاجون فقط إلى تحديد ما إذا كانوا يشترون أم يبيعون. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحفاظ على المراكز في اتجاه واحد فقط ضمن كل عقد آجل في أي وقت محدد. إذا كنت تحتفظ بمركز طويل، فسيتم إغلاق أمر البيع تلقائيًا بمجرد ملؤه. على العكس من ذلك، إذا تجاوز عدد أوامر البيع المملوءة عدد المراكز الطويلة، فسيتم بدء مركز قصير في الاتجاه المعاكس.

أوضاع الهامش

(1) وضع الهامش المعزول

• في وضع الهامش المعزول، تقتصر الخسارة المحتملة للمركز على الهامش الأولي وأي هامش إضافي للمركز يستخدم خصيصًا لهذا المركز المعزول. في حالة التصفية، لن يتكبد المستخدم سوى خسائر تعادل الهامش المرتبط بالصفقة المعزولة. يبقى الرصيد المتاح في الحساب دون تغيير ولا يتم استخدامه كهامش إضافي. إن عزل الهامش المستخدم في المركز يسمح للمستخدمين بتقييد الخسائر بمبلغ الهامش الأولي، والذي يمكن أن يكون مفيدًا في الحالات التي لا تنجح فيها استراتيجية تداول المضاربة قصيرة المدى.

• يمكن للمستخدمين حقن هامش إضافي يدويًا في مراكز معزولة لتحسين سعر التصفية.

(2) وضع الهامش المتقاطع

يتضمن وضع الهامش المتقاطع استخدام كامل الرصيد المتاح في الحساب كهامش لتأمين جميع المراكز المتقاطعة ومنع التصفية. في وضع الهامش هذا، إذا كان صافي قيمة الأصول أقل من تلبية متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تشغيل التصفية. إذا خضع المركز المتقاطع للتصفية، فسيفقد المستخدم جميع الأصول الموجودة في الحساب باستثناء الهامش المرتبط بالصفقات المعزولة الأخرى.

تعديل الرافعة المالية

• يسمح وضع التحوط للمستخدمين باستخدام مضاعفات الرافعة المالية المختلفة للصفقات في الاتجاهين الطويل والقصير.
• يمكن تعديل مضاعفات الرافعة المالية ضمن النطاق المسموح به لمضاعف الرافعة المالية الآجلة.
• يسمح وضع التحوط أيضًا بتبديل أوضاع الهامش، مثل الانتقال من الوضع المعزول إلى وضع الهامش المتقاطع.
• ملاحظة : إذا كان لدى المستخدم مركز في وضع الهامش المتقاطع، فلا يمكن تحويله إلى وضع الهامش المعزول.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

أنواع الطلبات على العقود الآجلة لـ Gate.io

طلب محدود

تسمح الأوامر المحددة للمتداول بتحديد سعر شراء أو بيع محدد، وسيتم تنفيذ الأمر بسعر الأمر أو بسعر أكثر ملاءمة من سعر الأمر.

عند تقديم أمر محدد، إذا لم يكن هناك أمر يكون سعره أكثر ملاءمة من أو يساوي سعر الأمر المتاح للمطابقة في دفتر الطلبات، فسوف يدخل أمر الحد إلى دفتر الطلبات ليتم ملؤه، مما يزيد من عمق السوق. بعد ملء الطلب، سيتم فرض رسوم على المتداول وفقًا لرسوم الصانع الأكثر ملاءمة.

عند تقديم أمر محدد، إذا كان الأمر الذي يكون سعره أكثر ملاءمة من أو يساوي سعر الأمر متاحًا بالفعل للمطابقة في دفتر الطلبات، فسيتم تنفيذ الأمر المحدد على الفور بأفضل سعر متاح حاليًا. بسبب السيولة المستهلكة أثناء تنفيذ الأمر، سيتم فرض رسوم تداول معينة كمصروفات رسوم المتلقي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام أوامر الحد لإغلاق أمر حد جني الأرباح جزئيًا أو كليًا. تتمثل ميزة الأمر المحدد في ضمان تنفيذه بالسعر المحدد، ولكن هناك أيضًا خطر عدم تنفيذ الأمر.

عند استخدام أمر محدد، يمكن للمستخدم أيضًا تبديل نوع الوقت الفعلي للأمر وفقًا لاحتياجات التداول الخاصة به، والإعداد الافتراضي هو GTC:

- GTC (الأمر الجيد حتى يتم إلغاؤه): سيظل هذا النوع من الطلب صالحًا حتى يتم ملؤه بالكامل أو إلغاؤه.

- IOC (طلب فوري أو إلغاء): إذا لم يكن من الممكن تنفيذ هذا النوع من الطلب فورًا بالسعر المحدد، فسيتم إلغاء الجزء غير المكتمل.

- FOK (أمر التعبئة أو الإنهاء): سيتم إلغاء هذا النوع من الطلبات على الفور إذا تعذر تنفيذ جميع الطلبات.

أمر السوق

سيتم تنفيذ أمر السوق بأفضل سعر متاح في دفتر الطلبات في ذلك الوقت. يمكن تنفيذ الأمر بسرعة دون أن يقوم المتداول بتحديد السعر. يضمن أمر السوق تنفيذ
الأوامر ولكن ليس سعر التنفيذ، لأنه قد يتقلب حسب ظروف السوق. تُستخدم أوامر السوق عادةً عندما يحتاج المتداول إلى الدخول بسرعة لالتقاط اتجاه السوق.

أمر مشروط

إذا تم تعيين سعر التنفيذ، عندما يصل السعر القياسي (سعر السوق، سعر المؤشر، السعر العادل) الذي اختاره المستخدم إلى سعر التنفيذ، فسيتم تشغيله، وسيتم وضع أمر محدد بسعر الطلب والكمية التي حددها المستخدم.

مشاركة فقط

لن يتم تنفيذ الطلبات اللاحقة فقط في السوق على الفور، مما يضمن أن المستخدم هو دائمًا صانع ويتمتع بعائد رسوم التداول كمزود للسيولة؛ وفي الوقت نفسه، إذا تم ملء الطلب بطلب موجود، فسيتم إلغاء الطلب على الفور.

سي/TP

يشير وقف الخسارة/أخذ الربح إلى سعر التنفيذ المحدد مسبقًا (سعر جني الأرباح أو سعر وقف الخسارة) ونوع سعر التنفيذ. عندما يصل السعر الأخير من نوع السعر المحفز المحدد إلى السعر المحفز المحدد مسبقًا، سيقوم النظام بوضع أمر إغلاق السوق وفقًا للكمية المحددة مسبقًا من أجل جني الأرباح أو إيقاف الخسارة. حاليًا، هناك طريقتان لوضع أمر إيقاف الخسارة:

• ضبط TP/SL عند فتح مركز: هذا يعني ضبط TP/SL مقدمًا للمركز الذي على وشك أن يتم فتحه. عندما يقوم المستخدم بوضع أمر لفتح مركز، يمكنه النقر لتعيين أمر TP/SL في نفس الوقت. عندما يتم تنفيذ أمر الصفقة المفتوحة (جزئيًا أو كليًا)، سيقوم النظام على الفور بوضع أمر TP/SL مع سعر التشغيل ونوع السعر المحدد مسبقًا من قبل المستخدم. (يمكن الاطلاع على ذلك في الأوامر المفتوحة ضمن TP/SL.)
• تعيين TP/SL عند الاحتفاظ بمركز ما: يمكن للمستخدمين تعيين أمر TP/SL لمركز محدد عند الاحتفاظ بمركز ما. بعد اكتمال الإعداد، عندما يستوفي السعر الأخير لنوع السعر المشغل المحدد شرط التشغيل، سيقوم النظام بوضع أمر إغلاق السوق وفقًا للكمية المحددة مسبقًا.

الاختلافات بين العقود الآجلة الدائمة Coin-M والعقود الآجلة الدائمة USDT-M

• في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M، يتم التقييم والتسعير بعملة USDT، مع استخدام USDT أيضًا كضمان، ويتم حساب الربح والخسارة بعملة USDT. يمكن للمستخدمين المشاركة في تداول العقود الآجلة المتنوعة من خلال الاحتفاظ بالـ USDT.
• بالنسبة للعقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، يكون التسعير والتقييم بالدولار الأمريكي (USD)، باستخدام العملة المشفرة الأساسية كضمان، وحساب الربح والخسارة باستخدام العملة المشفرة الأساسية. يمكن للمستخدمين المشاركة في تداول العقود الآجلة المحددة من خلال الاحتفاظ بالعملات المشفرة الأساسية المقابلة.

• يتم اشتقاق قيمة كل عقد في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M من العملة المشفرة الأساسية المرتبطة بها، والتي تتمثل في القيمة الاسمية البالغة 0.0001 BTC لـ BTCUSDT.
• في العقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، يتم تحديد سعر كل عقد بالدولار الأمريكي، كما هو موضح في القيمة الاسمية البالغة 100 دولار أمريكي لـ BTCUSD.

• في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M، فإن الأصول الإضافية المطلوبة هي USDT. عندما ينخفض ​​سعر العملة المشفرة الأساسية، فإن ذلك لا يؤثر على قيمة أصول ضمان USDT.
• في العقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، تتوافق الأصول الإضافية المطلوبة مع العملة المشفرة الأساسية. عندما ينخفض ​​سعر العملة المشفرة الأساسية، تزيد أصول الضمانات المطلوبة لمراكز المستخدمين، وتكون هناك حاجة إلى المزيد من العملات المشفرة الأساسية كضمان.