Come fare trading di futures su Gate.io

Cosa sono i contratti futures perpetui?

Un contratto futures è un accordo giuridicamente vincolante tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data futuri predeterminati. Questi asset possono variare da materie prime come l’oro o il petrolio a strumenti finanziari come criptovalute o azioni. Questo tipo di contratto funge da strumento versatile sia per proteggersi da potenziali perdite che per garantire profitti.

I contratti futures perpetui, un sottotipo di derivati, consentono ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset sottostante senza possederlo effettivamente. A differenza dei normali contratti future con date di scadenza prestabilite, i contratti future perpetui non scadono. I trader possono mantenere le loro posizioni per tutto il tempo che desiderano, consentendo loro di trarre vantaggio dalle tendenze del mercato a lungo termine e potenzialmente ottenere profitti sostanziali. Inoltre, i contratti futures perpetui spesso presentano elementi unici come i tassi di finanziamento, che aiutano ad allineare il loro prezzo con l’asset sottostante.

Un aspetto distintivo dei futures perpetui è l'assenza di periodi di regolamento. I trader possono mantenere una posizione aperta finché hanno un margine sufficiente, senza essere vincolati da alcuna scadenza del contratto. Ad esempio, se acquisti un contratto perpetuo BTC/USDT a $ 30.000, non vi è alcun obbligo di chiudere l'operazione entro una data specifica. Hai la flessibilità di garantire i tuoi profitti o ridurre le perdite a tua discrezione. Vale la pena notare che il trading di futures perpetui non è consentito negli Stati Uniti, sebbene costituisca una parte sostanziale del trading globale di criptovalute.

Sebbene i contratti futures perpetui offrano uno strumento prezioso per ottenere esposizione ai mercati delle criptovalute, è essenziale riconoscere i rischi associati ed esercitare cautela quando si intraprendono tali attività di trading.

Spiegazione della terminologia nella pagina di trading dei futures su Gate.io

Termini sopra il grafico della linea K

Termini nell'area del book degli ordini

Portafoglio ordini: una finestra per osservare le tendenze del mercato durante il processo di negoziazione. Nell'area del book degli ordini puoi osservare ogni operazione, la proporzione tra acquirenti e venditori e altro ancora.

Termini nell'area commerciale

Apertura lunga: quando si prevede che il prezzo del token aumenterà in futuro e si apre una posizione in base a questa tendenza, si parla di apertura di una posizione lunga.

Apertura short: quando si prevede che il prezzo del token scenderà in futuro e si apre una posizione in base a questa tendenza, si parla di apertura di una posizione short.

Margine e modalità margine: gli utenti possono impegnarsi nel trading di futures dopo aver depositato una certa percentuale di fondi come garanzia finanziaria. Questo fondo è noto come margine. La modalità margine è divisa in margine isolato o margine incrociato.

Isolato: nella modalità margine isolato, una certa quantità di margine viene allocata a una posizione. Se il margine per una posizione scende ad un livello inferiore al margine di mantenimento, la posizione verrà liquidata. Puoi anche scegliere di aggiungere o ridurre il margine a questa posizione.

Incrociato: nella modalità margine incrociato, tutte le posizioni condividono il margine incrociato dell'asset. In caso di liquidazione, il trader potrebbe perdere tutto il margine e tutte le posizioni sotto il margine incrociato di tale asset.

Tipi di ordine: i tipi di ordine sono suddivisi in ordine limite, ordine di mercato, ordine trigger, ordine trailing stop e ordine post-only.

• Limite: un ordine limite è un ordine effettuato per acquistare o vendere a un prezzo specifico o migliore. Tuttavia, l'esecuzione di un ordine limite non è garantita.

• Mercato: un ordine di mercato è un ordine effettuato per acquistare o vendere rapidamente al miglior prezzo disponibile sul mercato.

• Trigger: per gli ordini trigger, gli utenti possono impostare in anticipo un prezzo trigger, un prezzo dell'ordine e una quantità. Quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite, il sistema inserirà automaticamente un ordine al prezzo dell'ordine. Prima che l'ordine di attivazione venga attivato con successo, la posizione o il margine non verranno congelati.

• Trailing Stop: un ordine trailing stop viene inviato al mercato in base alle impostazioni dell'utente come ordine strategico quando il mercato è in ritracciamento. Prezzo di attivazione effettivo = prezzo più alto (più basso) del mercato ± varianza del percorso (distanza del prezzo) o prezzo più alto (più basso) del mercato * (1 ± varianza del percorso). Allo stesso tempo, gli utenti possono impostare il prezzo al quale viene attivato l'ordine prima che venga calcolato il prezzo limite.

• Solo post: un ordine post-only non verrà eseguito immediatamente sul mercato, garantendo che l'utente sarà sempre l'autore. Se l'ordine dovesse essere abbinato immediatamente ad un ordine esistente, verrebbe annullato.

• SL/TP: Un ordine SL/TP è un ordine con condizioni di attivazione preimpostate (prezzo take profit o prezzo stop loss). Quando l'ultimo prezzo/prezzo equo/prezzo dell'indice raggiunge il prezzo di attivazione preimpostato, il sistema chiuderà la posizione al miglior prezzo di mercato, in base al prezzo di attivazione e alla quantità preimpostati. Questo viene fatto per raggiungere l'obiettivo di trarre profitto o arrestare le perdite, consentendo agli utenti di regolare automaticamente il profitto desiderato o evitare perdite inutili.

• Ordine Stop Limit: un ordine Stop Limit è un ordine preimpostato in cui gli utenti possono impostare in anticipo il prezzo stop loss, il prezzo limite e l'importo di acquisto/vendita. Quando l'ultimo prezzo raggiunge il prezzo di stop-loss, il sistema effettuerà automaticamente un ordine al prezzo limite.

• COIN-M: i futures con margine in moneta forniti da Gate.io sono un contratto inverso che utilizza la criptovaluta come garanzia, il che significa che la criptovaluta funge da valuta di base. Ad esempio, nel caso dei futures con margine monetario BTC, Bitcoin viene utilizzato come margine iniziale e per i calcoli PNL.

• USDT-M: i futures con margine USDT forniti da Gate.io sono un contratto lineare, ovvero un prodotto derivato lineare quotato e regolato in USDT, una stablecoin ancorata al valore del dollaro USA.

Termini nell'area del calcolatore dei futures

PNL : inserisci il prezzo di entrata, la quantità di futures che detieni e il moltiplicatore della leva finanziaria. Quindi, imposta il prezzo di chiusura previsto per calcolare i guadagni e il rendimento finali.

Prezzo di liquidazione : inserisci il prezzo di entrata, la quantità di futures che detieni e il moltiplicatore della leva finanziaria. Quindi, seleziona la modalità di margine (incrociato o isolato) per calcolare il prezzo di liquidazione.

Prezzo target : inserisci il prezzo di entrata, la quantità di futures che detieni e il moltiplicatore della leva finanziaria. Quindi, imposta il rendimento desiderato per calcolare i guadagni e il rendimento finali.

Nota: i risultati calcolati utilizzando il calcolatore dei futures sono solo a scopo di riferimento e prevarranno i risultati effettivi del trading dal vivo.

Termini nell'area dell'ordine sotto il grafico della linea K

1. Scheda Posizione: mostra tutte le posizioni che detieni, tra cui:

1. Contratto: la durata del contratto.
2. Qtà: mostra la quantità di contratti che hai ordinato, un numero positivo indica una posizione lunga e un numero negativo indica una posizione corta. È possibile cambiare l'unità di quantità in contratti o valuta nella zona dell'ordine.
3. Valore: si riferisce al valore della posizione al prezzo di riferimento.
4. Prezzo di entrata: si riferisce al prezzo medio di acquisto di una posizione lunga o di vendita di una posizione corta.
5. Prezzo di riferimento: il prezzo di riferimento tende ad essere il prezzo equo del contratto, che viene calcolato in base al prezzo dell'indice spot dell'attività sottostante e a un tasso di base del tasso di finanziamento in decremento
6. Prezzo di liquidazione: mostra il prezzo di liquidazione della tua posizione. Più il prezzo mark è vicino al prezzo di liquidazione, maggiore è il rischio che la posizione corrente venga liquidata e, viceversa, minore è il rischio che la posizione venga liquidata. Tieni presente che Gate.io utilizza il prezzo di riferimento per attivare la liquidazione. Quando il prezzo di riferimento raggiunge il prezzo di liquidazione, verrà avviata la liquidazione.
7. Margine: si riferisce al principio di cui hai bisogno quando apri una posizione nel trading di futures.
8. PNL non realizzato (ROE): il PNL non realizzato mostra il profitto o la perdita non realizzata in tempo reale della posizione aperta
9. PNL realizzato: il PNL realizzato si riferisce al profitto e alla perdita effettivi dopo l'uscita da una posizione, calcolati in base ai prezzi di entrata e di uscita
10. Posizioni Riduci/Chiudi/Inverti:

    Ridurre le posizioni: si riferisce alla chiusura di parte degli ordini e viene generalmente utilizzato per interrompere il profitto.

    Chiudi posizioni: puoi scegliere l'ordine di mercato o l'ordine limite per chiudere la posizione, l'ordine viene eseguito quando viene chiuso.

    Posizioni inverse: dopo aver chiuso le posizioni originali al prezzo di mercato, inviando un ordine nella parte opposta.

11. ADL: puoi impostare gli ordini take profit (TP) e stop loss (SL) nella scheda della posizione. Gate.io supporta due modalità SL/TP, che sono posizione SL/TP e trigger SL/TP.

2. Cronologia ordini : include gli ordini annullati, completamente evasi e parzialmente evasi. Qui puoi visualizzare informazioni dettagliate su ora di fine, lato, prezzo dell'ordine, quantità, prezzo di riempimento, motivo di chiusura e origine.
3. Ordini aperti: mostra tutti gli ordini pendenti.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su Gate.io (sito web)

• La modalità a margine incrociato condivide i margini con due posizioni aperte contro la stessa criptovaluta. Qualsiasi profitto o perdita derivante da una posizione può essere utilizzato per adeguarsi al saldo dell'altra operazione.
• Il margine isolato accetta solo margine contro una posizione aperta. In caso di perdita, l'operazione perderà solo rispetto alla posizione specifica al momento della liquidazione. Ciò lascia intatto l’equilibrio della criptovaluta. Questa è l'opzione migliore per tutti i nuovi trader poiché protegge il saldo principale delle criptovalute.

Ordine limite:

• Imposta il prezzo di acquisto o di vendita preferito.
• L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il livello specificato.
• Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite rimane nel book degli ordini, in attesa di esecuzione.

• Questa opzione prevede una transazione senza specificare un prezzo di acquisto o di vendita.
• Il sistema esegue la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine.
• Gli utenti devono solo inserire l'importo dell'ordine desiderato.

Ordine condizionato:

• Imposta un prezzo limite, un prezzo dell'ordine e una quantità dell'ordine.
• L'ordine verrà inserito come ordine limite con il prezzo e la quantità predeterminati solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione.
• Questo tipo di ordine fornisce agli utenti un maggiore controllo sulle proprie operazioni e aiuta ad automatizzare il processo in base alle condizioni di mercato.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su Gate.io (app)

Modalità di trading futuro di Gate.io

Modalità posizione

(1) Modalità Siepe

• Nella modalità Hedge, gli utenti sono tenuti a indicare esplicitamente se intendono aprire o chiudere una posizione quando effettuano un ordine. Questa modalità consente agli utenti di mantenere posizioni simultaneamente sia in direzione lunga che breve all'interno dello stesso contratto future. Le leve per le posizioni lunghe e corte sono indipendenti l'una dall'altra.

• Tutte le posizioni lunghe sono aggregate e tutte le posizioni corte sono combinate all'interno di ciascun contratto future. Quando si mantengono posizioni sia in direzione lunga che corta, le posizioni devono allocare il margine corrispondente in base al livello del limite di rischio specificato.

Ad esempio, nei futures BTCUSDT, gli utenti hanno la flessibilità di aprire contemporaneamente una posizione lunga con leva 200x e una posizione corta con leva 200x.

(2) Modalità unidirezionale

Nella modalità unidirezionale, gli utenti non sono tenuti a specificare se stanno aprendo o chiudendo una posizione quando effettuano un ordine. Invece, devono solo specificare se stanno acquistando o vendendo. Inoltre, gli utenti possono mantenere solo le posizioni in un'unica direzione all'interno di ciascun contratto future in un dato momento. Se si mantiene una posizione lunga, un ordine di vendita la chiuderà automaticamente una volta eseguito. Al contrario, se il numero di ordini di vendita completati supera il numero di posizioni lunghe, verrà avviata una posizione corta nella direzione opposta.

Modalità margine

(1) Modalità margine isolato

• Nella modalità Margine isolato, la potenziale perdita di una posizione è limitata al margine iniziale e a qualsiasi margine di posizione aggiuntivo utilizzato specificamente per quella posizione isolata. In caso di liquidazione, l'utente subirà solo perdite equivalenti al margine associato alla posizione isolata. Il saldo disponibile del conto rimane intatto e non viene utilizzato come margine aggiuntivo. Isolare il margine utilizzato in una posizione consente agli utenti di limitare le perdite all'importo del margine iniziale, il che può essere utile nei casi in cui una strategia di trading speculativo a breve termine non funziona.

• Gli utenti possono iniettare manualmente un margine aggiuntivo in posizioni isolate per ottimizzare il prezzo di liquidazione.

(2) Modalità a margine incrociato

La modalità Margine incrociato prevede l'utilizzo dell'intero saldo disponibile del conto come margine per garantire tutte le posizioni incrociate e prevenire la liquidazione. In questa modalità di margine, se il valore patrimoniale netto non riesce a soddisfare il requisito del margine di mantenimento, verrà avviata la liquidazione. Se una posizione incrociata viene liquidata, l'utente perderà tutte le attività nel conto ad eccezione del margine associato ad altre posizioni isolate.

Modifica della leva finanziaria

• La modalità Hedge consente agli utenti di utilizzare diversi moltiplicatori di leva per le posizioni nelle direzioni lunga e breve.
• I moltiplicatori della leva possono essere adeguati entro l'intervallo consentito del moltiplicatore della leva dei futures.
• La modalità Hedge consente inoltre la commutazione delle modalità margine, come la transizione dalla modalità isolata alla modalità margine incrociato.
• Nota : se un utente ha una posizione in modalità margine incrociato, non può essere commutata in modalità margine isolato.

Domande frequenti (FAQ)

Tipi di ordine sui futures Gate.io

Ordine limite

Gli ordini limite consentono al trader di impostare un prezzo di acquisto o di vendita specifico e l'ordine verrà eseguito al prezzo dell'ordine o ad un prezzo più favorevole rispetto al prezzo dell'ordine.

Quando viene inviato un ordine limite, se non esiste un ordine il cui prezzo sia più favorevole o uguale al prezzo dell'ordine disponibile per l'abbinamento nel book ordini, l'ordine limite entrerà nel book ordini per essere riempito, aumentando la profondità del mercato. Una volta eseguito l'ordine, al trader verrà addebitata la commissione del produttore più favorevole.

Quando viene inviato un ordine limite, se un ordine il cui prezzo è più favorevole o uguale al prezzo dell'ordine è già disponibile per l'abbinamento nel book degli ordini, l'ordine limite verrà immediatamente eseguito al miglior prezzo disponibile corrente. A causa della liquidità consumata durante l'esecuzione dell'ordine, verrà addebitata una certa commissione di negoziazione come commissione del Taker.

Inoltre, gli ordini limite possono essere utilizzati anche per chiudere parzialmente o completamente un ordine limite take profit. Il vantaggio di un ordine limite è che è garantito che venga eseguito al prezzo specificato, ma esiste anche il rischio che l'ordine non venga eseguito.

Quando si utilizza un ordine limite, l'utente può anche cambiare il tipo di tempo effettivo dell'ordine in base alle proprie esigenze di trading e l'impostazione predefinita è GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): questo tipo di ordine rimarrà valido finché non sarà completamente evaso o annullato.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Se questo tipo di ordine non può essere eseguito immediatamente al prezzo specificato, la parte non evasa verrà annullata.

- FOK (Fill or Kill Order): questo tipo di ordine verrà annullato immediatamente se non è possibile eseguire tutti gli ordini.

Ordine di mercato

L'ordine di mercato verrà eseguito al miglior prezzo disponibile nel book degli ordini in quel momento. L'ordine può essere eseguito rapidamente senza che il trader stabilisca il prezzo. L'ordine di mercato garantisce l'esecuzione degli
ordini ma non il prezzo di esecuzione, poiché può variare a seconda delle condizioni di mercato. Gli ordini di mercato vengono generalmente utilizzati quando un trader ha bisogno di effettuare un ingresso rapido per catturare una tendenza di mercato.

Ordine condizionale

Se il prezzo di attivazione è impostato, quando il prezzo di riferimento (prezzo di mercato, prezzo dell'indice, prezzo equo) selezionato dall'utente raggiunge il prezzo di attivazione, verrà attivato e verrà inserito un ordine limite al prezzo dell'ordine e alla quantità impostati da l'utente.

Solo posta

Gli ordini post-only non verranno eseguiti immediatamente sul mercato, il che garantisce che l'utente sia sempre un maker e goda del rendimento della commissione di negoziazione come fornitore di liquidità; allo stesso tempo, se l'ordine viene evaso con un ordine esistente, allora l'ordine verrà immediatamente annullato.

SL/TP

SL/TP si riferisce al prezzo di attivazione preimpostato (prezzo take profit o prezzo di stop loss) e al tipo di prezzo di attivazione. Quando l'ultimo prezzo del tipo di prezzo di attivazione specificato raggiunge il prezzo di attivazione preimpostato, il sistema inserirà un ordine di mercato di chiusura in base alla quantità preimpostata per ottenere profitti o arrestare le perdite. Attualmente, ci sono due modi per piazzare un ordine di stop loss:

• Imposta TP/SL all'apertura di una posizione: significa impostare TP/SL in anticipo per una posizione che sta per essere aperta. Quando l'utente inserisce un ordine per aprire una posizione, può fare clic per impostare contemporaneamente un ordine TP/SL. Quando l'ordine di posizione aperto viene eseguito (parzialmente o completamente), il sistema inserirà immediatamente un ordine TP/SL con il prezzo di attivazione e il tipo di prezzo di attivazione preimpostati dall'utente. (Questo può essere visualizzato negli ordini aperti in TP/SL.)
• Imposta TP/SL quando si mantiene una posizione: gli utenti possono impostare un ordine TP/SL per una posizione specifica quando si mantiene una posizione. Una volta completata l'impostazione, quando l'ultimo prezzo del tipo di prezzo di attivazione specificato soddisfa la condizione di attivazione, il sistema inserirà un ordine di mercato di chiusura in base alla quantità impostata in anticipo.

Differenze tra i futures perpetui Coin-M e i futures perpetui USDT-M

• Nei futures perpetui USDT-M, la valutazione e il prezzo sono espressi in USDT, con USDT utilizzato anche come garanzia e PNL calcolato in USDT. Gli utenti possono impegnarsi in diversi scambi di futures detenendo USDT.
• Per i futures perpetui Coin-M, il prezzo e la valutazione sono in dollari statunitensi (USD), utilizzando la criptovaluta sottostante come garanzia e calcolando il PNL con la criptovaluta sottostante. Gli utenti possono partecipare al trading di futures specifici detenendo la corrispondente criptovaluta sottostante.

• Il valore di ciascun contratto in futures perpetui USDT-M deriva dalla criptovaluta sottostante associata, esemplificata dal valore nominale di 0,0001 BTC per BTCUSDT.
• Nei futures perpetui Coin-M, il prezzo di ciascun contratto è fissato in dollari USA, come si vede nel valore nominale di 100 USD per BTCUSD.

• Nei futures perpetui USDT-M, l'asset collaterale richiesto è USDT. Quando il prezzo della criptovaluta sottostante scende, ciò non influisce sul valore dell'asset collaterale USDT.
• Nei futures perpetui Coin-M, l'asset collaterale richiesto corrisponde alla criptovaluta sottostante. Quando il prezzo della criptovaluta sottostante scende, le attività collaterali richieste per le posizioni degli utenti aumentano e come garanzia è necessaria una maggiore quantità di criptovaluta sottostante.