Как да търгувате с фючърси на Gate.io
Какво представляват безсрочните фючърсни договори?
Фючърсен договор е правно обвързващо споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи могат да варират от стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Този тип договор служи като универсален инструмент както за хеджиране срещу потенциални загуби, така и за осигуряване на печалби.
Безсрочните фючърсни договори, подтип деривати, позволяват на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив, без реално да го притежават. За разлика от обикновените фючърсни договори с определени дати на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Търговците могат да поддържат своите позиции толкова дълго, колкото желаят, което им позволява да се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално да печелят значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често включват уникални елементи като проценти на финансиране, които помагат за привеждане в съответствие на тяхната цена с основния актив.
Един отличителен аспект на вечните фючърси е липсата на периоди на сетълмент. Търговците могат да държат позиция отворена толкова дълго, колкото имат достатъчен маржин, без да са обвързани от срока на изтичане на договора. Например, ако закупите вечен договор за BTC/USDT на $30 000, няма задължение да затворите сделката до определена дата. Имате гъвкавостта да осигурите печалбата си или да намалите загубите по свое усмотрение. Струва си да се отбележи, че търговията с вечни фючърси не е разрешена в САЩ, въпреки че представлява значителна част от световната търговия с криптовалута.
Въпреки че постоянните фючърсни договори предлагат ценен инструмент за придобиване на експозиция на пазарите на криптовалути, от съществено значение е да признаете свързаните с тях рискове и да бъдете внимателни, когато участвате в подобни търговски дейности.
Обяснение на терминологията на страницата за търговия с фючърси на Gate.io
За начинаещи фючърсната търговия може да бъде по-сложна от спот търговията, тъй като включва по-голям брой професионални термини. За да помогне на новите потребители да разберат и овладеят ефективно търговията с фючърси, тази статия има за цел да обясни значенията на тези термини, както се появяват на страницата за търговия с фючърси на Gate.io.Ще представим тези термини по ред на появяване, започвайки отляво надясно.
Термини над К-линията на графиката
Постоянно: „Вечно“ означава непрекъснатост. Често срещаните „вечни фючърси“ (известни също като вечни фючърсни договори) се развиха от традиционните финансови фючърсни договори, като основната разлика е, че вечните фючърси нямат дата на сетълмент. Това означава, че докато позицията не бъде затворена поради принудителна ликвидация, тя ще остане отворена за неопределено време.Индексна цена: Изчерпателният ценови индекс, получен чрез препратка към цените на основните основни борси и изчисляване на среднопретеглената стойност на техните цени. Индексната цена, показана на текущата страница, е индексната цена на BTC.
Маркова цена: Справедливата цена на фючърса в реално време, изчислена въз основа на цената на индекса и пазарната цена. Използва се за изчисляване на плаващия PNL на позиции и определяне на ликвидирането на позиция. Тя може да се отклонява от последната цена на фючърса, за да се избегне манипулиране на цената.
Процент на финансиране: Процентът на финансиране в текущия етап. Ако процентът е положителен, притежателите на дълги позиции плащат таксата за финансиране на притежателите на къси позиции. Ако процентът е отрицателен, притежателите на къси позиции плащат таксата за финансиране на притежателите на дълги позиции.
Условия в областта на книгата за поръчки
Книга за поръчки: прозорец за наблюдение на пазарните тенденции по време на процеса на търговия. В областта на книгата с поръчки можете да наблюдавате всяка сделка, съотношението на купувачите и продавачите и др.
Условия в търговската зона
Отворете дълга позиция: Когато прогнозирате, че цената на токена ще се покачи в бъдеще и отворите позиция въз основа на тази тенденция, това е известно като отваряне на дълга позиция.
Отворете къса позиция: Когато предвидите, че цената на токена ще падне в бъдеще и отворите позиция въз основа на тази тенденция, това е известно като отваряне на къса позиция.
Маржин и маржин режим: Потребителите могат да се занимават с фючърсна търговия след депозиране на определен процент от средствата като финансово обезпечение. Този фонд е известен като маржин. Режимът на полето е разделен на изолирано поле или кръстосано поле.
Изолиран: В режим на изолиран маржин определено количество маржин се разпределя за позиция. Ако маржинът за дадена позиция намалее до ниво под поддържащия маржин, позицията ще бъде ликвидирана. Можете също да изберете да добавите или намалите маржа към тази позиция.
Крос: В режим на кръстосана граница всички позиции споделят кръстосаната граница на актива. В случай на ликвидация, търговецът може да загуби целия марж и всички позиции под кръстосания марж на този актив.
Типове поръчки: Типовете поръчки са разделени на лимитирани поръчки, пазарни поръчки, задействащи поръчки, плаващи стоп поръчки и поръчки само за изпращане.
Лимит: Лимитирана поръчка е поръчка, поставена за покупка или продажба на определена цена или по-добра. Въпреки това, изпълнението на лимитирана поръчка не е гарантирано.
Пазар: Пазарната поръчка е поръчка за бърза покупка или продажба на най-добрата налична цена на пазара.
Задействане: За задействащи поръчки потребителите могат предварително да задават задействаща цена, цена на поръчката и количество. Когато пазарната цена достигне задействащата цена, системата автоматично ще направи поръчка на цената на поръчката. Преди задействащата поръчка да бъде задействана успешно, позицията или маржинът няма да бъдат замразени.
Плъзгащ стоп: Плащаща стоп поръчка се изпраща на пазара въз основа на настройките на потребителя като стратегическа поръчка, когато пазарът е в корекция. Действителна задействаща цена = Най-високата (най-ниската) цена на пазара ± Вариация на следата (Разстояние на цената) или Най-високата (най-ниска) цена на пазара * (1 ± Вариация на следата). В същото време потребителите могат да зададат цената, на която се активира поръчката, преди да се изчисли началната цена.
Само публикуване: Поръчка само за публикуване няма да бъде незабавно изпълнена на пазара, което гарантира, че потребителят винаги ще бъде създателят. Ако поръчката трябва да бъде незабавно съпоставена със съществуваща поръчка, тя ще бъде анулирана.
SL/TP: SL/TP поръчка е поръчка с предварително зададени условия за задействане (тейк печалба цена или стоп-лос цена). Когато последната цена / справедлива цена / индексна цена достигне предварително зададената цена на задействане, системата ще затвори позицията на най-добрата пазарна цена, въз основа на предварително зададената цена на задействане и количество. Това се прави, за да се постигне целта за вземане на печалба или спиране на загубите, което позволява на потребителите автоматично да уредят желаната печалба или да избегнат ненужни загуби.
Стоп лимитирана поръчка: Стоп лимитираната поръчка е предварително зададена поръчка, при която потребителите могат да задават цена за спиране на загубата, лимитирана цена и сума за покупка/продажба предварително. Когато последната цена достигне цената на стоп загубата, системата автоматично ще направи поръчка на лимитната цена.
COIN-M: Фючърсите с марджин с монети, предоставени от Gate.io, са обратен договор, който използва криптовалута като обезпечение, което означава, че криптовалутата служи като основна валута. Например, в случай на фючърси с BTC монети, биткойн се използва като първоначален марж и за изчисления на PNL.
USDT-M: Фючърси с марджин USDT, предоставени от Gate.io, са линеен договор, който е линеен деривативен продукт, котиран и сетълмент в USDT, стабилна монета, фиксирана към стойността на щатския долар.
Условия в зоната за калкулатор на фючърси
PNL : Въведете вашата входна цена, количеството фючърси, които държите, и множителя на ливъриджа. След това задайте очакваната цена на затваряне, за да изчислите окончателните печалби и доходност.
Ликвидационна цена : Въведете вашата входна цена, количеството фючърси, които притежавате, и множителя на ливъриджа. След това изберете режима на маржин (кръстосан или изолиран), за да изчислите цената на ликвидацията си.
Целева цена : Въведете вашата входна цена, количеството фючърси, които притежавате, и множителя на ливъриджа. След това задайте желаната доходност, за да изчислите крайните печалби и доходност.
Забележка: Резултатите, изчислени с помощта на фючърсния калкулатор, са само за справка и действителните резултати при търговия на живо ще имат предимство.
Условия в областта за поръчка под графиката с K-линия
1. Раздел Позиция: Това показва всички позиции, които заемате, включително:
- Договор: Вашият договорен холдинг.
- Количество: Това показва количеството договори, които сте поръчали, положително число показва дълга позиция, а отрицателно число показва къса позиция. Можете да превключите единицата за количество към договори или валута в зоната на поръчката.
- Стойност: Това се отнася до стойността на позицията при цената на марката.
- Входна цена: Това се отнася до средната цена за закупуване на дълга позиция или продажба на къса позиция.
- Маркова цена: Марковата цена обикновено е справедливата цена на договора, която се изчислява въз основа на спот индексната цена на основния актив и базисния лихвен процент на намаляващия процент на финансиране
- Цена на ликвидация: Това показва цената на ликвидация на вашата позиция. Колкото по-близка е цената на марката до цената на ликвидация, толкова по-висок е рискът текущата позиция да бъде ликвидирана, и обратното, толкова по-малък е рискът позицията да бъде ликвидирана. Моля, обърнете внимание, че Gate.io използва цената на марката, за да задейства ликвидация. Когато цената на марката достигне цената на ликвидация, ликвидацията ще бъде задействана.
- Маржин: Това се отнася до принципа, от който се нуждаете, когато отваряте позиция във фючърсна търговия.
- Нереализиран PNL (ROE): Нереализираният PNL показва нереализираната печалба или загуба в реално време на отворената позиция
- Реализиран PNL: Реализираният PNL се отнася до действителната печалба и загуба след излизане от позиция, изчислена на базата на цените за влизане и излизане
- Намаляване/ затваряне/ обръщане на позиции:
Намаляване на позициите: Отнася се за затваряне на част от поръчките и обикновено се използва за спиране на печалбата.
Затваряне на позиции: Можете да изберете пазарна поръчка или лимитирана поръчка, за да затворите позицията, поръчката се изпълнява, когато е затворена.
Обратни позиции: След затваряне на първоначалните позиции на пазарната цена, подаване на поръчка в противоположната страна.
- ADL: Можете да зададете своите поръчки за печалба (TP) и стоп загуба (SL) в раздела за позиция. Gate.io поддържа два SL/TP режима, които са позиция SL/TP и задействане SL/TP.
2. История на поръчките : Включва поръчките, които са анулирани, напълно изпълнени и частично изпълнени. Тук можете да видите подробна информация за крайния час, страната, цената на поръчката, количеството, цената на пълнене, причината за затваряне и източника. 
3. Отворени поръчки: показва всички чакащи поръчки.
Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на Gate.io (уебсайт)
1. Отидете на уебсайта Gate.io, щракнете върху [Деривати] , изберете [USDT-M] в секцията за вечни фючърси.
2. От лявата страна изберете BTC/USDT като пример от списъка с фючърси.
3. Щракнете върху следната част. Тук можете да щракнете върху Изолирано или Кръстосано , за да изберете своя [Режим на поле].
Коригирайте коефициента на ливъридж, като щракнете върху числото. След това щракнете върху [Потвърди] , за да запазите промяната си.
Платформата поддържа търговци с различни предпочитания за маржин, като предлага различни режими на маржин.
- Режимът на кръстосани маржове споделя маржове с две позиции, отворени срещу една и съща криптовалута. Всяка печалба или загуба от позиция може да се използва за коригиране спрямо баланса на другата сделка.
- Изолираният маржин приема само маржин срещу отворена позиция. В случай на загуба сделката ще загуби само срещу конкретната позиция при сетълмент. Това оставя баланса на криптовалутата недокоснат. Това е най-добрият вариант за всички нови търговци, тъй като защитава основния баланс на крипто монети.
Веднъж в менюто за превод, въведете желаната сума, която искате да преведете, и щракнете върху [Потвърди].
5. За да отворят позиция, потребителите имат три опции: лимитирана поръчка, пазарна поръчка и задействаща поръчка. Следвай тези стъпки:
Лимитирана поръчка:
- Задайте предпочитаната цена за покупка или продажба.
- Поръчката ще бъде изпълнена само когато пазарната цена достигне определеното ниво.
- Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка остава в книгата с поръчки в очакване на изпълнение.
- Тази опция включва транзакция без посочване на цена за покупка или продажба.
- Системата изпълнява транзакцията въз основа на последната пазарна цена, когато поръчката е направена.
- Потребителите трябва само да въведат желаната сума на поръчката.
Условна поръчка:
- Задайте начална цена, цена на поръчката и количество на поръчката.
- Поръчката ще бъде поставена само като лимитирана поръчка с предварително определена цена и количество, когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.
- Този тип поръчка предоставя на потребителите повече контрол върху техните сделки и помага за автоматизиране на процеса въз основа на пазарните условия.
6. След като направите поръчката си, вижте я под [Отворени поръчки] в долната част на страницата. Можете да анулирате поръчки, преди да бъдат изпълнени.
Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на Gate.io (приложение)
1. Отворете вашето приложение Gate.io, на първата страница докоснете [Futures] и изберете [USDT-Perp].
2. За да превключите между различни двойки за търговия, докоснете [BTC/USDT] , разположен горе вляво. След това можете да използвате лентата за търсене за конкретна двойка или директно да изберете от изброените опции, за да намерите желаните фючърси за търговия.
3. Изберете режим на маржин и коригирайте настройките за ливъридж според вашите предпочитания и докоснете [Потвърди] , за да запазите промените.
4. Изберете вашия тип поръчка, като докоснете следното.
4. От дясната страна на екрана направете своята поръчка. За лимитирана поръчка въведете цената и сумата; за пазарна поръчка, въведете само сумата. Докоснете [Buy (Long)] , за да отворите дълга позиция, или [Sell (Short)] за къса позиция.
5. След като поръчката бъде направена, ако не бъде изпълнена веднага, тя ще се появи в [Отворени поръчки].
Gate.io Бъдещи режими на търговия
Режим на позиция
(1) Режим на хеджиране
В режим на хеджиране от потребителите се изисква изрично да посочат дали възнамеряват да отворят или затворят позиция, когато правят поръчка. Този режим позволява на потребителите да държат позиции едновременно в дълги и къси посоки в рамките на един и същ фючърсен договор. Ливъриджите за дългите и късите позиции са независими един от друг.
Всички дълги позиции се агрегират, а всички къси позиции се комбинират във всеки фючърсен договор. Когато поддържате позиции както в дълги, така и в къси посоки, позициите трябва да разпределят съответния маржин въз основа на определеното ниво на лимит на риск.
Например във фючърсите на BTCUSDT потребителите имат гъвкавостта да отварят едновременно дълга позиция с 200x ливъридж и къса позиция с 200x ливъридж.
(2) Еднопосочен режим
В еднопосочен режим от потребителите не се изисква да посочват дали отварят или затварят позиция, когато правят поръчка. Вместо това те трябва само да уточнят дали купуват или продават. Освен това потребителите могат да поддържат позиции само в една посока в рамките на всеки фючърсен договор във всеки даден момент. Ако държите дълга позиция, поръчката за продажба ще я затвори автоматично, след като бъде попълнена. Обратно, ако броят на попълнените поръчки за продажба надвишава броя на дългите позиции, къса позиция ще бъде инициирана в обратната посока.
Режими на марж
(1) Режим на изолиран марж
В режим на изолиран маржин потенциалната загуба на позиция е ограничена до първоначалния маржин и всеки допълнителен маржин на позиция, използван специално за тази изолирана позиция. В случай на ликвидация, потребителят ще понесе само загуби, еквивалентни на маржа, свързан с изолираната позиция. Наличното салдо по сметката остава непроменено и не се използва като допълнителен маржин. Изолирането на маржина, използван в дадена позиция, позволява на потребителите да ограничат загубите до първоначалната сума на маржина, което може да бъде от полза в случаите, когато краткосрочната спекулативна стратегия за търговия не дава резултати.
Потребителите могат ръчно да инжектират допълнителен маржин в изолирани позиции, за да оптимизират цената на ликвидация.
(2) Режим на кръстосани граници
Режимът Cross Margin включва използване на целия наличен баланс на сметката като маржин за осигуряване на всички кръстосани позиции и предотвратяване на ликвидация. В този маржин режим, ако нетната стойност на активите не отговаря на изискването за поддържащ марж, ще се задейства ликвидация. Ако кръстосана позиция претърпи ликвидация, потребителят ще загуби всички активи в сметката с изключение на маржа, свързан с други изолирани позиции.
Промяна на ливъриджа
- Режимът на хеджиране позволява на потребителите да използват различни мултипликатори на ливъридж за позиции в дълги и къси посоки.
- Мултипликаторите на ливъридж могат да се коригират в рамките на разрешения диапазон на мултипликатора на фючърсния ливъридж.
- Режимът на хеджиране също така позволява превключването на режимите на маржин, като например преход от изолиран режим към режим на кръстосано маржиране.
- Забележка : Ако даден потребител има позиция в режим на кръстосано поле, тя не може да бъде превключена в режим на изолирано поле.
Често задавани въпроси (FAQ)
Видове поръчки на фючърси на Gate.io
Лимитирана поръчка
Лимитираните поръчки позволяват на търговеца да зададе конкретна цена за покупка или продажба и поръчката ще бъде изпълнена на цената на поръчката или на цена, по-изгодна от цената на поръчката.
Когато се подаде лимитирана поръчка, ако няма поръчка, чиято цена е по-благоприятна или равна на цената на поръчката, налична за съпоставяне в книгата с поръчки, лимитираната поръчка ще влезе в книгата за поръчки, за да бъде попълнена, увеличавайки дълбочината на пазара. След като поръчката бъде попълнена, търговецът ще бъде таксуван според по-изгодната такса на производителя.
Когато се подаде лимитирана поръчка, ако поръчка, чиято цена е по-благоприятна или равна на цената на поръчката, вече е налична за съпоставяне в книгата с поръчки, лимитираната поръчка ще бъде незабавно изпълнена на текущата най-добра налична цена. Поради изразходваната ликвидност по време на изпълнението на поръчката, определена такса за търговия ще бъде начислена като разход за таксата на Taker.
В допълнение, лимитираните поръчки могат да се използват и за частично или пълно затваряне на лимитирана поръчка за тейк печалба. Предимството на лимитираната поръчка е, че тя гарантирано ще бъде изпълнена на посочената цена, но също така съществува риск поръчката да не бъде изпълнена.
Когато използва лимитирана поръчка, потребителят може също да превключи вида на ефективното време на поръчката според своите търговски нужди, а по подразбиране е GTC:
- GTC (добра до анулирана поръчка): Този тип поръчка ще остане валидна, докато не бъде напълно изпълнена или анулирана.
- IOC (незабавна или анулирана поръчка): Ако този тип поръчка не може да бъде изпълнена веднага на определената цена, непопълнената част ще бъде анулирана.
- FOK (Fill or Kill Order): Този тип поръчка ще бъде незабавно анулирана, ако всички поръчки не могат да бъдат изпълнени.
Пазарен ред
Пазарната поръчка ще бъде изпълнена на най-добрата налична цена в книгата с поръчки към момента. Поръчката може да бъде изпълнена бързо, без търговецът да определя цената. Пазарната поръчка гарантира изпълнението на
поръчките, но не и цената на изпълнение, тъй като тя може да варира в зависимост от пазарните условия. Пазарните поръчки обикновено се използват, когато търговецът трябва да направи бърз вход, за да улови пазарна тенденция.
Условна поръчка
Ако цената на задействане е зададена, когато референтната цена (пазарна цена, индексна цена, справедлива цена), избрана от потребителя, достигне цената на задействане, тя ще бъде задействана и ще бъде поставена лимитирана поръчка на цената на поръчката и количеството, определени от потребителя.
Само публикуване
Само пост-поръчките няма да бъдат изпълнени на пазара незабавно, което гарантира, че потребителят винаги е производител и се радва на печалбата от таксата за търговия като доставчик на ликвидност; в същото време, ако поръчката е изпълнена със съществуваща поръчка, тогава поръчката ще бъде незабавно анулирана.
SL/TP
SL/TP се отнася до предварително зададената цена на задействане (цена на тейк печалба или цена на стоп загуба) и тип цена на задействане. Когато последната цена от посочения тип задействаща цена достигне предварително зададената задействаща цена, системата ще постави затваряща пазарна поръчка според предварително зададеното количество, за да вземе печалба или да спре загубата. В момента има два начина за поставяне на поръчка за стоп загуба:
- Задайте TP/SL при отваряне на позиция: Това означава да зададете TP/SL предварително за позиция, която предстои да бъде отворена. Когато потребителят направи поръчка за отваряне на позиция, той може да щракне, за да зададе TP/SL поръчка едновременно. Когато поръчката за отворена позиция бъде изпълнена (частично или изцяло), системата незабавно ще постави TP/SL поръчка с начална цена и тип цена на стартиране, предварително зададени от потребителя. (Това може да се види в отворени поръчки под TP/SL.)
- Задаване на TP/SL при заемане на позиция: Потребителите могат да задават TP/SL поръчка за определена позиция, когато заемат позиция. След завършване на настройката, когато последната цена от посочения тип задействаща цена отговаря на условието за задействане, системата ще постави пазарна поръчка за затваряне според предварително зададеното количество.
Разлики между вечните фючърси Coin-M и вечните фючърси USDT-M
1. Различни криптовалути се използват като единица за оценка, обезпечителен актив и изчисляване на PNL:
- При вечните фючърси USDT-M оценката и ценообразуването са в USDT, като USDT се използва и като обезпечение, а PNL се изчислява в USDT. Потребителите могат да участват в разнообразна фючърсна търговия, като държат USDT.
- За вечните фючърси на Coin-M ценообразуването и оценката са в щатски долари (USD), като се използва основната криптовалута като обезпечение и се изчислява PNL с основната криптовалута. Потребителите могат да участват в конкретна фючърсна търговия, като държат съответната базова крипто.
2. Различни стойности на договора:
- Стойността на всеки договор в безсрочни фючърси USDT-M се извлича от свързаната базова криптовалута, илюстрирана от номиналната стойност от 0,0001 BTC за BTCUSDT.
- При вечните фючърси на Coin-M цената на всеки договор е фиксирана в щатски долари, както се вижда от номиналната стойност от 100 USD за BTCUSD.
3. Различни рискове, свързани с обезценяването на обезпечения актив:
- При вечните фючърси USDT-M необходимият обезпечителен актив е USDT. Когато цената на основната криптовалута падне, това не се отразява на стойността на обезпечения актив USDT.
- При вечните фючърси на Coin-M изискваният обезпечителен актив съответства на основната криптовалута. Когато цената на основната криптовалута спадне, обезпечителните активи, необходими за позициите на потребителите, се увеличават и е необходима повече от основната криптовалута като обезпечение.
