So führen Sie den Futures-Handel auf Gate.io durch

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte können von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien reichen. Diese Vertragsart dient als vielseitiges Instrument sowohl zur Absicherung gegen potenzielle Verluste als auch zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte, eine Unterart von Derivaten, ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Futures-Kontrakten mit festgelegten Ablaufdaten verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Händler können ihre Positionen so lange halten, wie sie möchten, und so von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen. Darüber hinaus weisen unbefristete Terminkontrakte häufig einzigartige Elemente wie Finanzierungssätze auf, die dazu beitragen, ihren Preis an den zugrunde liegenden Vermögenswert anzupassen.

Ein charakteristischer Aspekt von Perpetual Futures ist das Fehlen von Abrechnungsperioden. Händler können eine Position so lange offen halten, wie sie über eine ausreichende Marge verfügen, ohne an eine Vertragslaufzeit gebunden zu sein. Wenn Sie beispielsweise einen unbefristeten BTC/USDT-Kontrakt für 30.000 US-Dollar erwerben, besteht keine Verpflichtung, den Handel bis zu einem bestimmten Datum abzuschließen. Sie haben die Flexibilität, Ihren Gewinn zu sichern oder Verluste nach eigenem Ermessen zu reduzieren. Es ist erwähnenswert, dass der Handel mit Perpetual Futures in den USA nicht erlaubt ist, obwohl er einen erheblichen Teil des weltweiten Kryptowährungshandels ausmacht.

Während Perpetual-Futures-Kontrakte ein wertvolles Instrument für den Einstieg in Kryptowährungsmärkte darstellen, ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und bei solchen Handelsaktivitäten Vorsicht walten zu lassen.

Erläuterung der Terminologie auf der Futures-Handelsseite auf Gate.io

Begriffe über dem K-Liniendiagramm

Konditionen im Orderbuchbereich

Orderbuch: Ein Fenster zur Beobachtung von Markttrends während des Handelsprozesses. Im Orderbuchbereich können Sie jeden Trade, das Verhältnis von Käufern und Verkäufern und mehr beobachten.

Begriffe im Handelsbereich

Long eröffnen: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft steigen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Long-Position.

Open Short: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft fallen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Short-Position.

Margin und Margin-Modus: Benutzer können am Futures-Handel teilnehmen, nachdem sie einen bestimmten Prozentsatz der Mittel als finanzielle Sicherheit hinterlegt haben. Dieser Fonds wird als Marge bezeichnet. Der Randmodus ist in isolierten Rand oder Kreuzrand unterteilt.

Isoliert: Im isolierten Margin-Modus wird einer Position ein bestimmter Margin-Betrag zugewiesen. Wenn die Marge für eine Position unter die Wartungsmarge sinkt, wird die Position liquidiert. Sie können auch wählen, ob Sie den Rand zu dieser Position hinzufügen oder verringern möchten.

Cross: Im Cross-Margin-Modus teilen sich alle Positionen die Cross-Margin des Vermögenswerts. Im Falle einer Liquidation kann der Händler die gesamte Margin und alle Positionen unter der Cross-Margin dieses Vermögenswerts verlieren.

Auftragstypen: Die Auftragstypen sind in Limit-Order, Market-Order, Trigger-Order, Trailing-Stop-Order und Post-Only-Order unterteilt.

• Limit: Eine Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Die Ausführung einer Limit-Order ist jedoch nicht garantiert.

• Markt: Eine Marktorder ist eine Order zum schnellen Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis auf dem Markt.

• Auslöser: Für Auslöseaufträge können Benutzer im Voraus einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Menge festlegen. Wenn der Marktpreis den Auslösepreis erreicht, erteilt das System automatisch eine Order zum Orderpreis. Bevor die Trigger-Order erfolgreich ausgelöst wird, wird die Position oder Marge nicht eingefroren.

• Trailing Stop: Eine Trailing-Stop-Order wird basierend auf den Einstellungen des Benutzers als strategische Order an den Markt übermittelt, wenn sich der Markt in einem Retracement befindet. Tatsächlicher Auslösepreis = Höchster (niedrigster) Preis des Marktes ± Trail-Varianz (Preisentfernung) oder Höchster (niedrigster) Preis des Marktes * (1 ± Trail-Varianz). Gleichzeitig können Benutzer den Preis festlegen, zu dem die Bestellung aktiviert wird, bevor der Auslösepreis berechnet wird.

• Nur Post: Eine Post-Only-Order wird nicht sofort auf dem Markt ausgeführt, wodurch sichergestellt wird, dass der Benutzer immer der Ersteller ist. Würde die Bestellung sofort mit einer bestehenden Bestellung abgeglichen, würde diese storniert.

• SL/TP: Eine SL/TP-Order ist eine Order mit voreingestellten Triggerbedingungen (Take-Profit-Preis oder Stop-Loss-Preis). Wenn der letzte Preis/faire Preis/Indexpreis den voreingestellten Auslösepreis erreicht, schließt das System die Position zum besten Marktpreis, basierend auf dem voreingestellten Auslösepreis und der voreingestellten Menge. Dies geschieht, um das Ziel zu erreichen, Gewinne mitzunehmen oder Verluste zu stoppen, sodass Benutzer den gewünschten Gewinn automatisch abrechnen oder unnötige Verluste vermeiden können.

• Stop-Limit-Order: Eine Stop-Limit-Order ist eine voreingestellte Order, bei der Benutzer den Stop-Loss-Preis, den Limitpreis und den Kauf-/Verkaufsbetrag im Voraus festlegen können. Wenn der letzte Preis den Stop-Loss-Preis erreicht, gibt das System automatisch eine Order zum Limitpreis auf.

• COIN-M: Von Gate.io bereitgestellte Coin-Margin-Futures sind ein Reverse-Kontrakt, der Kryptowährungen als Sicherheit verwendet, was bedeutet, dass Kryptowährungen als Basiswährung dienen. Beispielsweise wird im Fall von BTC-Futures mit Münzmarge Bitcoin als anfängliche Marge und für PNL-Berechnungen verwendet.

• USDT-M: Von Gate.io bereitgestellte USDT-marginierte Futures sind ein linearer Kontrakt, bei dem es sich um ein lineares Derivatprodukt handelt, das in USDT notiert und abgewickelt wird, einem Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist.

Begriffe im Bereich Futures-Rechner

PNL : Geben Sie Ihren Einstiegspreis, die Menge der von Ihnen gehaltenen Futures und den Hebelmultiplikator ein. Legen Sie dann Ihren erwarteten Schlusskurs fest, um den endgültigen Gewinn und die Rendite zu berechnen.

Liquidationspreis : Geben Sie Ihren Einstiegspreis, die Menge der von Ihnen gehaltenen Futures und den Hebelmultiplikator ein. Wählen Sie dann den Margin-Modus (Kreuz oder isoliert), um Ihren Liquidationspreis zu berechnen.

Zielpreis : Geben Sie Ihren Einstiegspreis, die Menge der von Ihnen gehaltenen Futures und den Hebelmultiplikator ein. Stellen Sie dann Ihren gewünschten Ertrag ein, um den endgültigen Ertrag und Ertrag zu berechnen.

Hinweis: Die mit dem Futures-Rechner berechneten Ergebnisse dienen nur zu Referenzzwecken und die tatsächlichen Ergebnisse im Live-Handel haben Vorrang.

Begriffe im Bestellbereich unterhalb des K-Liniendiagramms

1. Registerkarte „Position“: Hier werden alle Positionen angezeigt, die Sie innehaben, einschließlich:

1. Vertrag: Ihr Vertragsbestand.
2. Menge: Hier wird die Menge der von Ihnen bestellten Kontrakte angezeigt. Eine positive Zahl weist auf eine Long-Position und eine negative Zahl auf eine Short-Position hin. Sie können in der Bestellzone die Mengeneinheit auf Kontrakte oder Währung umstellen.
3. Wert: Dies bezieht sich auf den Positionswert zum Markpreis.
4. Einstiegspreis: Dies bezieht sich auf den Durchschnittspreis für den Kauf einer Long-Position oder den Verkauf einer Short-Position.
5. Markpreis: Der Markpreis ist in der Regel der faire Preis des Kontrakts, der auf der Grundlage des Kassaindexpreises des zugrunde liegenden Vermögenswerts und eines sinkenden Finanzierungssatzes berechnet wird
6. Liquidationspreis: Dies zeigt den Liquidationspreis Ihrer Position. Je näher der Markpreis am Liquidationspreis liegt, desto höher ist das Risiko, dass die aktuelle Position liquidiert wird, und umgekehrt, desto geringer ist das Risiko, dass die Position liquidiert wird. Bitte beachten Sie, dass Gate.io den Markpreis verwendet, um die Liquidation auszulösen. Wenn der Markpreis den Liquidationspreis erreicht, wird die Liquidation ausgelöst.
7. Margin: Dies bezieht sich auf das Prinzip, das Sie beim Eröffnen einer Position im Futures-Handel benötigen.
8. Nicht realisierter PNL (ROE): Der nicht realisierte PNL zeigt den nicht realisierten Gewinn oder Verlust der offenen Position in Echtzeit an
9. Realisierter PNL: Der realisierte PNL bezieht sich auf den tatsächlichen Gewinn und Verlust nach dem Ausstieg aus einer Position, der auf der Grundlage der Ein- und Ausstiegspreise berechnet wird
10. Positionen reduzieren/schließen/umkehren:

    Positionen reduzieren: Bezieht sich auf das Schließen eines Teils von Aufträgen und wird im Allgemeinen verwendet, um den Gewinn zu stoppen.

    Positionen schließen: Sie können eine Marktorder oder eine Limitorder wählen, um die Position zu schließen. Die Order wird ausgeführt, wenn sie geschlossen wird.

    Umgekehrte Positionen: Nachdem die ursprünglichen Positionen zum Marktpreis geschlossen wurden, wird eine Order auf der entgegengesetzten Seite übermittelt.

11. ADL: Sie können Ihre Take-Profit- (TP) und Stop-Loss-Orders (SL) auf der Registerkarte „Position“ festlegen. Gate.io unterstützt zwei SL/TP-Modi: Positions-SL/TP und Trigger-SL/TP.

2. Bestellverlauf : Enthält die stornierten, vollständig ausgeführten und teilweise ausgeführten Bestellungen. Hier können Sie detaillierte Informationen zu Endzeit, Seite, Bestellpreis, Menge, Füllpreis, Abschlussgrund und Quelle einsehen.
3. Offene Bestellungen: Zeigt alle ausstehenden Bestellungen an.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf Gate.io (Website)

• Der Cross-Margin- Modus teilt die Margen mit zwei Positionen, die gegen dieselbe Kryptowährung eröffnet wurden. Jeder Gewinn oder Verlust aus einer Position kann zum Ausgleich mit dem Saldo des anderen Handels verwendet werden.
• Die isolierte Marge akzeptiert nur Margin gegen eine eröffnete Position. Im Falle eines Verlusts verliert der Handel nur gegenüber der spezifischen Position bei der Abwicklung. Dadurch bleibt der Saldo der Kryptowährung unberührt. Dies ist die beste Option für alle neuen Händler, da sie das Hauptguthaben der Kryptomünzen schützt.

Limit-Order:

• Legen Sie Ihren bevorzugten Kauf- oder Verkaufspreis fest.
• Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht.
• Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf ihre Ausführung.

• Bei dieser Option handelt es sich um eine Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises.
• Das System führt die Transaktion basierend auf dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung aus.
• Benutzer müssen lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben.

Bedingte Bestellung:

• Legen Sie einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Bestellmenge fest.
• Die Order wird nur dann als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und der vorgegebenen Menge aufgegeben, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.
• Diese Auftragsart gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte und hilft, den Prozess basierend auf den Marktbedingungen zu automatisieren.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf Gate.io (App)

Gate.io Future-Handelsmodi

Positionsmodus

(1) Hedge-Modus

• Im Hedge-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung explizit angeben, ob sie beabsichtigen, eine Position zu eröffnen oder zu schließen. Dieser Modus ermöglicht es Benutzern, gleichzeitig Positionen in Long- und Short-Richtung innerhalb desselben Futures-Kontrakts zu halten. Die Hebel für die Long- und Short-Positionen sind unabhängig voneinander.

• Alle Long-Positionen werden aggregiert und alle Short-Positionen werden in jedem Futures-Kontrakt zusammengefasst. Beim Halten von Positionen sowohl in Long- als auch in Short-Richtung müssen die Positionen die entsprechende Marge basierend auf dem angegebenen Risikolimitniveau zuweisen.

Bei BTCUSDT-Futures haben Benutzer beispielsweise die Flexibilität, gleichzeitig eine Long-Position mit 200-facher Hebelwirkung und eine Short-Position mit 200-facher Hebelwirkung zu eröffnen.

(2) Einwegmodus

Im One-Way-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung nicht angeben, ob sie eine Position eröffnen oder schließen. Stattdessen müssen sie lediglich angeben, ob sie kaufen oder verkaufen. Darüber hinaus können Benutzer innerhalb jedes Futures-Kontrakts zu einem bestimmten Zeitpunkt nur Positionen in einer einzigen Richtung pflegen. Wenn Sie eine Long-Position halten, wird diese durch einen Verkaufsauftrag automatisch geschlossen, sobald sie erfüllt ist. Wenn umgekehrt die Anzahl der ausgeführten Verkaufsaufträge die Anzahl der Long-Positionen übersteigt, wird eine Short-Position in die entgegengesetzte Richtung eröffnet.

Randmodi

(1) Isolierter Randmodus

• Im isolierten Margin-Modus ist der potenzielle Verlust einer Position auf die anfängliche Margin und jede zusätzliche Positionsmargin beschränkt, die speziell für diese isolierte Position verwendet wird. Im Falle einer Liquidation entstehen dem Nutzer lediglich Verluste in Höhe der mit der isolierten Position verbundenen Marge. Der verfügbare Kontostand bleibt davon unberührt und wird nicht als zusätzliche Marge verwendet. Durch die Isolierung der in einer Position verwendeten Margin können Benutzer Verluste auf den anfänglichen Margin-Betrag begrenzen, was in Fällen von Vorteil sein kann, in denen eine kurzfristige spekulative Handelsstrategie nicht aufgeht.

• Benutzer können manuell zusätzliche Margen in isolierte Positionen einspeisen, um den Liquidationspreis zu optimieren.

(2) Cross-Margin-Modus

Im Cross-Margin-Modus wird der gesamte verfügbare Kontostand als Marge verwendet, um alle Cross-Positionen abzusichern und eine Liquidation zu verhindern. Wenn in diesem Margin-Modus der Nettoinventarwert die Mindestmargenanforderung nicht erfüllt, wird die Liquidation ausgelöst. Wenn eine Cross-Position liquidiert wird, verliert der Benutzer alle Vermögenswerte auf dem Konto mit Ausnahme der Marge, die mit anderen isolierten Positionen verbunden ist.

Hebelwirkung ändern

• Im Hedge-Modus können Benutzer unterschiedliche Leverage-Multiplikatoren für Positionen in Long- und Short-Richtung verwenden.
• Leverage-Multiplikatoren können innerhalb des zulässigen Bereichs des Futures-Leverage-Multiplikators angepasst werden.
• Der Hedge-Modus ermöglicht auch den Wechsel der Margin-Modi, beispielsweise den Übergang vom isolierten Modus zum Cross-Margin-Modus.
• Hinweis : Wenn ein Benutzer eine Position im Cross-Margin-Modus hat, kann diese nicht in den isolierten Margin-Modus umgeschaltet werden.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Auftragsarten für Gate.io-Futures

Limit-Order

Mit Limit-Orders kann der Händler einen bestimmten Kauf- oder Verkaufspreis festlegen und die Order wird zum Orderpreis oder zu einem günstigeren Preis als dem Orderpreis ausgeführt.

Wenn bei der Übermittlung einer Limit-Order keine Order vorhanden ist, deren Preis günstiger oder gleich dem zum Abgleich verfügbaren Orderpreis im Orderbuch ist, wird die Limit-Order zur Ausführung in das Orderbuch aufgenommen, wodurch sich die Markttiefe erhöht. Nach Ausführung der Order wird dem Händler die günstigere Maker-Gebühr in Rechnung gestellt.

Wenn bei der Übermittlung einer Limit-Order eine Order, deren Preis günstiger oder gleich dem Orderpreis ist, bereits zum Abgleich im Orderbuch verfügbar ist, wird die Limit-Order sofort zum aktuell besten verfügbaren Preis ausgeführt. Aufgrund der während der Auftragsausführung verbrauchten Liquidität wird eine bestimmte Handelsgebühr als Aufwand für die Taker-Gebühr erhoben.

Darüber hinaus können Limit-Orders auch dazu verwendet werden, eine Take-Profit-Limit-Order teilweise oder vollständig zu schließen. Der Vorteil einer Limit-Order besteht darin, dass die Ausführung zum angegebenen Preis garantiert ist, es besteht jedoch auch das Risiko, dass die Order nicht ausgeführt wird.

Bei Verwendung einer Limit-Order kann der Benutzer auch den effektiven Zeittyp der Order entsprechend seinen Handelsanforderungen ändern. Die Standardeinstellung ist GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Diese Auftragsart bleibt gültig, bis sie vollständig ausgeführt oder storniert wird.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Wenn diese Art von Order nicht sofort zum angegebenen Preis ausgeführt werden kann, wird der nicht ausgeführte Teil storniert.

- FOK (Fill or Kill Order): Diese Art von Order wird sofort storniert, wenn nicht alle Orders ausgeführt werden können.

Marktordnung

Die Market-Order wird zum jeweils besten im Orderbuch verfügbaren Preis ausgeführt. Die Order kann schnell ausgeführt werden, ohne dass der Händler den Preis festlegen muss. Der Marktauftrag garantiert die Ausführung von
Aufträgen, nicht jedoch den Ausführungspreis, da dieser je nach Marktbedingungen schwanken kann. Marktaufträge werden in der Regel verwendet, wenn ein Händler einen schnellen Einstieg vornehmen muss, um einen Markttrend zu erfassen.

Bedingte Bestellung

Wenn der Auslösepreis festgelegt ist und der vom Benutzer ausgewählte Benchmark-Preis (Marktpreis, Indexpreis, fairer Preis) den Auslösepreis erreicht, wird er ausgelöst und eine Limit-Order wird zu dem von Ihnen festgelegten Bestellpreis und der festgelegten Menge aufgegeben der Benutzer.

Nur Post

Post-Only-Orders werden nicht sofort auf dem Markt ausgeführt, wodurch sichergestellt wird, dass der Benutzer immer ein Hersteller ist und als Liquiditätsgeber von der Rendite der Handelsgebühr profitiert; Gleichzeitig wird die Bestellung sofort storniert, wenn die Bestellung mit einer bestehenden Bestellung ausgeführt wird.

SL/TP

SL/TP bezieht sich auf den voreingestellten Triggerpreis (Take-Profit-Preis oder Stop-Loss-Preis) und den Triggerpreistyp. Wenn der letzte Preis des angegebenen Auslösepreistyps den voreingestellten Auslösepreis erreicht, platziert das System eine Close-Market-Order entsprechend der voreingestellten Menge, um Gewinne mitzunehmen oder den Verlust zu stoppen. Derzeit gibt es zwei Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order zu platzieren:

• TP/SL beim Öffnen einer Position festlegen: Dies bedeutet, dass TP/SL im Voraus für eine Position festgelegt wird, die kurz vor der Eröffnung steht. Wenn der Benutzer eine Order zur Eröffnung einer Position aufgibt, kann er gleichzeitig klicken, um eine TP/SL-Order festzulegen. Wenn der offene Positionsauftrag (teilweise oder vollständig) ausgeführt wird, platziert das System sofort einen TP/SL-Auftrag mit dem vom Benutzer voreingestellten Auslösepreis und Auslösepreistyp. (Dies kann in offenen Bestellungen unter TP/SL eingesehen werden.)
• TP/SL festlegen, wenn eine Position gehalten wird: Benutzer können eine TP/SL-Order für eine bestimmte Position festlegen, wenn sie eine Position halten. Wenn die Einstellung abgeschlossen ist und der letzte Preis des angegebenen Triggerpreistyps die Triggerbedingung erfüllt, platziert das System eine Close-Market-Order entsprechend der im Voraus festgelegten Menge.

Unterschiede zwischen Coin-M Perpetual Futures und USDT-M Perpetual Futures

• Bei USDT-M Perpetual Futures erfolgen Bewertung und Preisgestaltung in USDT, wobei USDT auch als Sicherheit verwendet wird und der PNL in USDT berechnet wird. Benutzer können durch das Halten von USDT am vielfältigen Futures-Handel teilnehmen.
• Für Coin-M-Perpetual-Futures erfolgen Preis und Bewertung in US-Dollar (USD), wobei die zugrunde liegende Kryptowährung als Sicherheit verwendet und der PNL mit der zugrunde liegenden Kryptowährung berechnet wird. Benutzer können an bestimmten Futures-Handeln teilnehmen, indem sie die entsprechende zugrunde liegende Kryptowährung besitzen.

• Der Wert jedes Kontrakts in USDT-M-Perpetual-Futures wird von der zugehörigen zugrunde liegenden Kryptowährung abgeleitet, veranschaulicht durch den Nennwert von 0,0001 BTC für BTCUSDT.
• Bei Coin-M Perpetual Futures ist der Preis jedes Kontrakts in US-Dollar festgelegt, wie aus dem Nennwert von 100 USD für BTCUSD hervorgeht.

• Bei USDT-M-Perpetual-Futures ist USDT als Sicherheit erforderlich. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung fällt, hat dies keinen Einfluss auf den Wert des USDT-Sicherheitsvermögenswerts.
• Bei Coin-M-Perpetual-Futures entspricht die erforderliche Sicherheit der zugrunde liegenden Kryptowährung. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung fällt, steigen die für die Positionen der Benutzer erforderlichen Sicherheiten und es wird mehr der zugrunde liegenden Kryptowährung als Sicherheit benötigt.