Kaip prekiauti ateities sandoriais svetainėje Gate.io

Kas yra neterminuotos ateities sutartys?

Ateities sandoris yra teisiškai įpareigojantis dviejų šalių susitarimas pirkti arba parduoti turtą už iš anksto nustatytą kainą ir datą ateityje. Šis turtas gali skirtis nuo prekių, tokių kaip auksas ar nafta, iki finansinių priemonių, tokių kaip kriptovaliutos ar akcijos. Šio tipo sutartys yra universali priemonė apsidrausti nuo galimų nuostolių ir užsitikrinti pelną.

Neterminuoti ateities sandoriai, išvestinių finansinių priemonių porūšis, leidžia prekiautojams spėlioti apie būsimą pagrindinio turto kainą, jo faktiškai neturėdami. Skirtingai nuo įprastų ateities sandorių su nustatytomis galiojimo datomis, amžini ateities sandoriai nesibaigia. Prekybininkai gali išlaikyti savo pozicijas tiek, kiek nori, leisdami jiems pasinaudoti ilgalaikėmis rinkos tendencijomis ir potencialiai uždirbti didelį pelną. Be to, neterminuotose ateities sutartyse dažnai yra unikalių elementų, tokių kaip finansavimo normos, kurios padeda suderinti jų kainą su pagrindiniu turtu.

Vienas iš išskirtinių amžinųjų ateities sandorių aspektų yra atsiskaitymo laikotarpių nebuvimas. Prekiautojai gali išlaikyti poziciją atvirą tol, kol turi pakankamą maržą, nesilaikydami jokio sutarties galiojimo laiko. Pavyzdžiui, jei perkate BTC/USDT neterminuotą sutartį už 30 000 USD, nėra įsipareigojimo uždaryti sandorį iki konkrečios datos. Galite lanksčiai užsitikrinti pelną arba sumažinti nuostolius savo nuožiūra. Verta paminėti, kad prekyba nuolatiniais ateities sandoriais JAV neleidžiama, nors tai sudaro didelę pasaulinės prekybos kriptovaliutomis dalį.

Nors neterminuoti ateities sandoriai yra vertingas įrankis norint patekti į kriptovaliutų rinkas, labai svarbu pripažinti susijusią riziką ir būti atsargiems, kai užsiimama tokia prekybos veikla.

Terminų paaiškinimas ateities sandorių prekybos puslapyje Gate.io

Terminai virš K linijos diagramos

Sąlygos užsakymų knygos srityje

Pavedimų knyga: langas, skirtas stebėti rinkos tendencijas prekybos proceso metu. Užsakymų knygos srityje galite stebėti kiekvieną prekybą, pirkėjų ir pardavėjų proporciją ir kt.

Sąlygos prekybos zonoje

Atidaryti ilgą: kai prognozuojate, kad žetono kaina kils ateityje ir atidarysite poziciją pagal šią tendenciją, tai vadinama ilgosios pozicijos atidarymu.

Open Short: Kai numatote, kad žetono kaina kris ateityje, ir atidarysite poziciją pagal šią tendenciją, tai vadinama trumposios pozicijos atidarymu.

Maržos ir maržos režimas: vartotojai gali užsiimti ateities sandoriais įnešę tam tikrą procentą lėšų kaip finansinį užstatą. Šis fondas yra žinomas kaip marža. Paraščių režimas yra padalintas į atskirtą paraštę arba kryžminę paraštę.

Izoliuota: veikiant izoliuotos maržos režimui, pozicijai priskiriama tam tikra maržos suma. Jei pozicijos marža sumažėja iki lygio, mažesnė už išlaikymo maržą, pozicija bus likviduota. Taip pat galite pasirinkti pridėti arba sumažinti šios pozicijos paraštę.

Kryžminis: kryžminės maržos režimu visos pozicijos dalijasi turto kryžmine marža. Likvidavimo atveju prekiautojas gali prarasti visą maržą ir visas pozicijas žemiau to turto kryžminės maržos.

Pavedimų tipai: pavedimų tipai skirstomi į ribinį pavedimą, rinkos pavedimą, įjungimo pavedimą, baigiamąjį sustabdymo pavedimą ir tik pavedimą.

• Limitas: ribinis pavedimas yra pavedimas pirkti arba parduoti už konkrečią ar geresnę kainą. Tačiau riboto pavedimo įvykdymas negarantuojamas.

• Rinka: rinkos pavedimas yra pavedimas greitai pirkti arba parduoti už geriausią prieinamą kainą rinkoje.

• Trigeris: aktyviųjų užsakymų atveju vartotojai gali iš anksto nustatyti suaktyvinimo kainą, užsakymo kainą ir kiekį. Kai rinkos kaina pasiekia ribinę kainą, sistema automatiškai pateiks užsakymą už užsakymo kainą. Prieš sėkmingai suaktyvinant paleidimo užsakymą, padėtis arba marža nebus užšaldyta.

• Trailing Stop: Trailing stop orderis pateikiamas rinkai, remiantis vartotojo nustatymais, kaip strateginis pavedimas, kai rinka yra atsekama. Faktinė trigerinė kaina = didžiausia (mažiausia) rinkos kaina ± svyravimai (kainos atstumas) arba rinkos didžiausia (mažiausia) kaina * (1 ± svyravimai). Tuo pačiu metu vartotojai gali nustatyti kainą, už kurią užsakymas suaktyvinamas, prieš apskaičiuojant pradinę kainą.

• Tik paskelbti: tik paskelbtas pavedimas nebus iš karto įvykdytas rinkoje, užtikrinant, kad vartotojas visada bus gamintojas. Jei užsakymas būtų nedelsiant suderintas su esamu užsakymu, jis būtų atšauktas.

• SL/TP: SL/TP pavedimas yra pavedimas su iš anksto nustatytomis paleidimo sąlygomis (paimti pelno kainą arba sustabdyti nuostolių kainą). Kai paskutinė kaina / tikroji kaina / indekso kaina pasiekia iš anksto nustatytą pradinę kainą, sistema uždarys poziciją už geriausią rinkos kainą, remdamasi iš anksto nustatyta pradine kaina ir kiekiu. Tai daroma siekiant užsibrėžto tikslo gauti pelną arba sustabdyti nuostolius, leidžiančius vartotojams automatiškai atsiskaityti už norimą pelną arba išvengti nereikalingų nuostolių.

• Stop Limit Order: Stop limit orderis yra iš anksto nustatytas pavedimas, kuriame vartotojai gali iš anksto nustatyti stop-loss kainą, ribinę kainą ir pirkimo/pardavimo sumą. Paskutinei kainai pasiekus stop-loss kainą, sistema automatiškai pateiks užsakymą ribine kaina.

• COIN-M: monetų maržos ateities sandoriai, kuriuos teikia Gate.io, yra atvirkštinė sutartis, pagal kurią kriptovaliuta naudojama kaip užstatas, o tai reiškia, kad kriptovaliuta yra pagrindinė valiuta. Pavyzdžiui, BTC monetų maržos ateities sandorių atveju Bitcoin naudojamas kaip pradinė marža ir PNL skaičiavimams.

• USDT-M: USDT maržos ateities sandoriai, kuriuos teikia Gate.io, yra linijinis kontraktas, kuris yra linijinis išvestinis produktas, kotiruojamas ir atsiskaitomas USDT, stabilia moneta, susieta su JAV dolerio verte.

Sąlygos ateities sandorių skaičiuoklės srityje

PNL : Įveskite įėjimo kainą, turimų ateities sandorių kiekį ir sverto daugiklį. Tada nustatykite numatomą uždarymo kainą, kad apskaičiuotumėte galutinį uždarbį ir pajamingumą.

Likvidavimo kaina : įveskite įėjimo kainą, turimų ateities sandorių kiekį ir sverto daugiklį. Tada pasirinkite maržos režimą (kryžminį arba izoliuotą), kad apskaičiuotumėte savo likvidavimo kainą.

Tikslinė kaina : įveskite įėjimo kainą, turimų ateities sandorių kiekį ir sverto daugiklį. Tada nustatykite norimą pelną, kad apskaičiuotumėte galutinį uždarbį ir pajamingumą.

Pastaba: rezultatai, apskaičiuoti naudojant ateities sandorių skaičiuoklę, yra tik orientaciniais tikslais, o faktiniai tiesioginės prekybos rezultatai bus taikomi.

Sąlygos užsakymo srityje po K linijos diagrama

1. Pozicijos skirtukas: rodomos visos jūsų užimamos pozicijos, įskaitant:

1. Sutartis: jūsų sutarties turėjimas.
2. Kiekis: rodo jūsų užsakytų sutarčių skaičių, teigiamas skaičius rodo ilgą poziciją, o neigiamas skaičius rodo trumpąją poziciją. Užsakymo zonoje kiekio vienetą galite perjungti į sutartis arba valiutą.
3. Vertė: tai reiškia pozicijos vertę markine kaina.
4. Įėjimo kaina: Tai reiškia vidutinę ilgosios pozicijos pirkimo arba trumposios pozicijos pardavimo kainą.
5. Markinė kaina: Markinė kaina paprastai yra tikroji sutarties kaina, kuri apskaičiuojama pagal pagrindinio turto neatidėliotiną indekso kainą ir mažėjančią finansavimo normos bazinę normą.
6. Likvidavimo kaina: rodoma jūsų pozicijos likvidavimo kaina. Kuo markinė kaina arčiau likvidavimo kainos, tuo didesnė rizika, kad esama pozicija bus likviduota, ir atvirkščiai, tuo mažesnė rizika, kad pozicija bus likviduota. Atkreipkite dėmesį, kad „Gate.io“ naudoja žyminę kainą, kad būtų pradėtas likvidavimas. Kai markinė kaina pasiekia likvidavimo kainą, bus pradėtas likvidavimas.
7. Marža: Tai reiškia principą, kurio reikia atidarant ateities sandorių poziciją.
8. Nerealizuotas PNL (ROE): nerealizuotas PNL rodo realiu laiku nerealizuotą atviros pozicijos pelną arba nuostolį.
9. Realizuotas PNL: Realizuotas PNL reiškia faktinį pelną ir nuostolius po išėjimo iš pozicijos, apskaičiuotą pagal įėjimo ir išėjimo kainas.
10. Sumažinti / uždaryti / atvirkščiai:

    Sumažinti pozicijas: Tai reiškia dalies pavedimų uždarymą ir paprastai naudojamas siekiant sustabdyti pelną.

    Uždaryti pozicijas: galite pasirinkti rinkos pavedimą arba limitinį pavedimą, kad uždarytumėte poziciją, pavedimas užpildomas jį uždarius.

    Atvirkštinės pozicijos: Uždarius pradines pozicijas rinkos kaina, pateikus pavedimą į priešingą pusę.

11. ADL: pozicijos skirtuke galite nustatyti pelno (TP) ir nuostolių sustabdymo (SL) pavedimus. Gate.io palaiko du SL/TP režimus, kurie yra padėties SL/TP ir paleidimo SL/TP.

2. Užsakymų istorija : ji apima užsakymus, kurie yra atšaukti, visiškai užpildyti ir iš dalies užpildyti. Čia galite peržiūrėti išsamią informaciją apie pabaigos laiką, pusę, užsakymo kainą, kiekį, užpildymo kainą, uždarymo priežastį ir šaltinį.
3. Atidaryti užsakymai: rodomi visi laukiantys užsakymai.

Kaip prekiauti USDT-M nuolatiniais ateities sandoriais „Gate.io“ (svetainėje)

• Kryžminio maržos režimas dalijasi maržomis su dviem pozicijomis, atidarytomis prieš tą pačią kriptovaliutą. Bet koks pelnas ar nuostolis iš pozicijos gali būti naudojamas koreguoti su kitos prekybos balansu.
• Atskirta marža priima tik maržą prieš atidarytą poziciją. Pralaimėjimo atveju sandoris pralaimi tik prieš konkrečią atsiskaitymo poziciją. Taip kriptovaliutų balansas lieka nepaliestas. Tai geriausias pasirinkimas visiems naujiems prekiautojams, nes jis apsaugo pagrindinį kriptovaliutų likutį.

Ribotas pavedimas:

• Nustatykite pageidaujamą pirkimo ar pardavimo kainą.
• Pavedimas bus įvykdytas tik tada, kai rinkos kaina pasieks nurodytą lygį.
• Jeigu rinkos kaina nepasiekia nustatytos kainos, limitinis pavedimas lieka pavedimų knygoje ir laukia įvykdymo.

• Ši parinktis apima sandorį nenurodant pirkimo ar pardavimo kainos.
• Sistema atlieka operaciją pagal paskutinę rinkos kainą, kai pateikiamas pavedimas.
• Vartotojams tereikia įvesti norimą užsakymo sumą.

Sąlyginis užsakymas:

• Nustatykite pradinę kainą, užsakymo kainą ir užsakymo kiekį.
• Pavedimas bus pateiktas tik kaip ribinis pavedimas su iš anksto nustatyta kaina ir kiekiu, kai paskutinė rinkos kaina pasieks pradinę kainą.
• Šio tipo pavedimai suteikia vartotojams daugiau galimybių valdyti savo sandorius ir padeda automatizuoti procesą pagal rinkos sąlygas.

Kaip prekiauti USDT-M nuolatiniais ateities sandoriais „Gate.io“ (programoje)

Gate.io ateities prekybos režimai

Padėties režimas

(1) Apsidraudimo režimas

• Apsidraudimo režimu vartotojai, pateikdami užsakymą, turi aiškiai nurodyti, ar jie ketina atidaryti ar uždaryti poziciją. Šis režimas leidžia vartotojams vienu metu užimti pozicijas tiek ilgomis, tiek trumpomis kryptimis toje pačioje ateities sandorio sutartyje. Ilgųjų ir trumpųjų pozicijų svertai nepriklauso vienas nuo kito.

• Visos ilgosios pozicijos yra sumuojamos, o visos trumposios pozicijos sujungiamos kiekviename ateities sandoryje. Išlaikant pozicijas tiek ilgomis, tiek trumpomis kryptimis, pozicijos turi paskirstyti atitinkamą maržą pagal nurodytą rizikos limito lygį.

Pavyzdžiui, BTCUSDT ateities sandoriuose vartotojai turi galimybę vienu metu atidaryti ilgąją poziciją su 200x svertu ir trumpąją poziciją su 200x svertu.

(2) Vienpusis režimas

Vienpusio režimo metu vartotojai neprivalo nurodyti, ar jie atidaro ar uždaro poziciją, kai pateikia užsakymą. Vietoje to jiems tereikia nurodyti, ar jie perka, ar parduoda. Be to, vartotojai bet kuriuo metu gali išlaikyti pozicijas tik viena kryptimi pagal kiekvieną ateities sandorį. Jei turite ilgą poziciją, pardavimo pavedimas automatiškai uždarys jį užpildžius. Ir atvirkščiai, jei užpildytų pardavimo pavedimų skaičius viršija ilgųjų pozicijų skaičių, trumpoji pozicija bus inicijuota priešinga kryptimi.

Marginimo režimai

(1) Izoliuotos paraštės režimas

• Atskiros maržos režimu galimas pozicijos praradimas apsiriboja pradine marža ir bet kokia papildoma pozicijos marža, naudojama specialiai tai izoliuotai pozicijai. Likvidavimo atveju vartotojas patirs tik nuostolius, lygius maržai, susijusiai su izoliuota pozicija. Turimas sąskaitos likutis lieka nepakitęs ir nenaudojamas kaip papildoma marža. Išskyrus pozicijoje naudojamą maržą, vartotojai gali apriboti nuostolius iki pradinės maržos sumos, o tai gali būti naudinga tais atvejais, kai trumpalaikė spekuliacinė prekybos strategija nepasiteisina.

• Vartotojai gali rankiniu būdu įvesti papildomą maržą į atskiras pozicijas, kad optimizuotų likvidavimo kainą.

(2) Kryžminio maržos režimas

Kryžminės maržos režimas apima viso turimo sąskaitos likučio naudojimą kaip maržą, kad būtų apsaugotos visos kryžminės pozicijos ir būtų išvengta likvidavimo. Šiuo maržos režimu, jei grynoji turto vertė neatitinka išlaikymo maržos reikalavimo, bus pradėtas likvidavimas. Jei kryžminė pozicija bus likviduojama, vartotojas praras visą sąskaitos turtą, išskyrus maržą, susietą su kitomis izoliuotomis pozicijomis.

Sverto keitimas

• Apsidraudimo režimas leidžia vartotojams naudoti skirtingus sverto daugiklius pozicijoms ilgoje ir trumpoje kryptimis.
• Sverto daugikliai gali būti koreguojami leistinoje ateities sandorių sverto daugiklio diapazone.
• Apsidraudimo režimas taip pat leidžia perjungti paraštės režimus, pvz., pereiti iš izoliuoto režimo į kryžminės paraštės režimą.
• Pastaba : jei vartotojas turi poziciją kryžminės paraštės režimu, jos negalima perjungti į izoliuotos paraštės režimą.

Dažnai užduodami klausimai (DUK)

Gate.io ateities sandorių pavedimų tipai

Ribotas orderis

Limitiniai pavedimai leidžia prekybininkui nustatyti konkrečią pirkimo ar pardavimo kainą, o pavedimas bus įvykdytas už pavedimo kainą arba palankesnę už pavedimo kainą.

Pateikus ribinį pavedimą, jei nėra pavedimo, kurio kaina būtų palankesnė arba lygi pavedimo kainai, kurią galima suderinti pavedimų knygoje, ribinis pavedimas pateks į pildytiną pavedimų knygą, padidindamas rinkos gylį. Užpildžius užsakymą, prekybininkas bus apmokestintas pagal palankesnį gamintojo mokestį.

Pateikus ribinį pavedimą, jeigu pavedimų knygoje jau yra suderinti pavedimą, kurio kaina yra palankesnė už pavedimo kainą arba jai lygi, ribinis pavedimas iš karto bus pildomas ta geriausia esama kaina. Dėl pavedimo vykdymo metu sunaudoto likvidumo, kaip Taker mokesčio sąnaudos bus imamas tam tikras prekybos mokestis.

Be to, limitinius pavedimus taip pat galima naudoti norint iš dalies arba visiškai uždaryti pelno limito pavedimą. Ribinio pavedimo privalumas yra tas, kad garantuojama, kad jis bus užpildytas nurodyta kaina, tačiau taip pat yra rizika, kad pavedimas nebus įvykdytas.

Naudodamas limitinį pavedimą, vartotojas taip pat gali pakeisti pavedimo galiojimo laiko tipą pagal savo prekybos poreikius, o numatytasis yra GTC:

- GTC (Geras iki atšaukto užsakymo): šio tipo užsakymas galios tol, kol bus visiškai užpildytas arba atšauktas.

- IOC (Immediate or Cancel Order): jei tokio tipo užsakymo negalima iš karto užpildyti nurodyta kaina, neužpildyta dalis bus anuliuojama.

- FOK (užpildyti arba nužudyti užsakymą): šio tipo užsakymas bus nedelsiant atšauktas, jei nepavyks užpildyti visų užsakymų.

Rinkos tvarka

Rinkos pavedimas bus pildomas už geriausią tuo metu užsakymų knygoje esančią kainą. Užsakymas gali būti greitai užpildytas, prekybininkui nenustačius kainos. Rinkos pavedimas garantuoja pavedimų įvykdymą
, bet ne vykdymo kainą, nes ji gali svyruoti priklausomai nuo rinkos sąlygų. Rinkos pavedimai paprastai naudojami, kai prekybininkui reikia greitai įeiti, kad užfiksuotų rinkos tendencijas.

Sąlyginė tvarka

Nustačius trigerinę kainą, vartotojo pasirinktai orientacinei kainai (rinkos kaina, indekso kaina, sąžininga kaina) pasiekus ribinę kainą, ji suaktyvinama ir pateikiamas ribinis pavedimas pagal užsakymo kainą ir kiekį, kurį nustatė Vartotojas.

Tik skelbti

Post-only pavedimai nebus pildomi rinkoje iš karto, o tai užtikrina, kad vartotojas visada yra kūrėjas ir mėgaujasi prekybos mokesčio pajamingumu kaip likvidumo tiekėjas; tuo pačiu, jei užsakymas bus užpildytas esamu užsakymu, užsakymas bus nedelsiant atšauktas.

SL/TP

SL/TP reiškia iš anksto nustatytą trigerinę kainą (take profit price arba stop loss price) ir trigerinės kainos tipą. Kai paskutinė nurodytos ribinės kainos tipo kaina pasieks iš anksto nustatytą pradinę kainą, sistema pateiks uždarą rinkos pavedimą pagal iš anksto nustatytą kiekį, kad gautų pelną arba sustabdytų nuostolius. Šiuo metu yra du būdai sustabdyti nuostolių pavedimą:

• TP/SL nustatymas atidarant poziciją: tai reiškia, kad iš anksto nustatykite TP/SL pozicijai, kuri bus atidaryta. Kai vartotojas pateikia pavedimą atidaryti poziciją, jis gali spustelėti ir tuo pačiu metu nustatyti TP/SL pavedimą. Užpildžius atviros pozicijos pavedimą (iš dalies arba visiškai), sistema iš karto pateiks TP/SL pavedimą su vartotojo iš anksto nustatyta trigerine kaina ir trigerinės kainos tipu. (Tai galima peržiūrėti atviruose užsakymuose pagal TP/SL.)
• Nustatyti TP/SL, kai užima poziciją: vartotojai gali nustatyti TP/SL užsakymą nurodytai pozicijai, kai užima poziciją. Atlikus nustatymą, kai paskutinė nurodytos trigerinės kainos tipo kaina atitinka trigerio sąlygą, sistema pateiks uždarą rinkos pavedimą pagal iš anksto nustatytą kiekį.

Coin-M Perpetual Futures ir USDT-M Perpetual Futures skirtumai

• USDT-M amžinųjų ateities sandorių vertinimas ir kainodara yra USDT, USDT taip pat naudojamas kaip užstatas, o PNL skaičiuojamas USDT. Vartotojai gali užsiimti įvairia ateities sandoriais turėdami USDT.
• „Coin-M“ amžinųjų ateities sandorių kainodara ir vertinimas yra JAV doleriais (USD), naudojant pagrindinę kriptovaliutą kaip užstatą ir skaičiuojant PNL su pagrindine kriptovaliuta. Vartotojai gali dalyvauti konkrečioje ateities sandorių prekyboje turėdami atitinkamą pagrindinį kriptovaliutą.

• Kiekvienos sutarties vertė USDT-M amžinais ateities sandoriais yra išvedama iš susijusios pagrindinės kriptovaliutos, kurios pavyzdys yra BTCUSDT nominalioji vertė 0,0001 BTC.
• „Coin-M“ nuolatiniuose ateities sandoriuose kiekvienos sutarties kaina yra fiksuota JAV doleriais, kaip matyti iš BTCUSD nominalios vertės 100 USD.

• USDT-M perpetual ateities sandoriuose reikalingas užstatas yra USDT. Kai pagrindinės kriptovaliutos kaina krenta, tai neturi įtakos USDT užstato turto vertei.
• „Coin-M“ neterminuotuose ateities sandoriuose reikalingas užstatas atitinka pagrindinę kriptovaliutą. Kai pagrindinės kriptovaliutos kaina krenta, vartotojų pozicijoms reikalingas užstato turtas didėja, o kaip užstato reikia daugiau pagrindinės kriptovaliutos.