Jak handlować kontraktami terminowymi na Gate.io

Czym są kontrakty terminowe typu perpetual futures?

Kontrakt futures to prawnie wiążąca umowa pomiędzy dwiema stronami dotycząca zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie i terminie w przyszłości. Aktywa te mogą się różnić – od towarów takich jak złoto czy ropa naftowa po instrumenty finansowe, takie jak kryptowaluty lub akcje. Kontrakt tego typu stanowi wszechstronne narzędzie zarówno zabezpieczające przed potencjalnymi stratami, jak i zabezpieczające zyski.

Perpetual futures, podtyp instrumentów pochodnych, umożliwiają inwestorom spekulacje na temat przyszłej ceny instrumentu bazowego bez faktycznego jego posiadania. W przeciwieństwie do zwykłych kontraktów futures z ustalonymi datami wygaśnięcia, kontrakty terminowe wieczyste nie wygasają. Traderzy mogą utrzymywać swoje pozycje tak długo, jak chcą, co pozwala im czerpać korzyści z długoterminowych trendów rynkowych i potencjalnie osiągać znaczne zyski. Ponadto wieczyste kontrakty futures często zawierają unikalne elementy, takie jak stopy finansowania, które pomagają dostosować ich cenę do instrumentu bazowego.

Cechą charakterystyczną kontraktów wieczystych jest brak okresów rozliczeniowych. Inwestorzy mogą utrzymywać pozycję otwartą tak długo, jak mają wystarczający depozyt zabezpieczający, bez ograniczeń związanych z czasem wygaśnięcia kontraktu. Na przykład, jeśli kupisz kontrakt wieczysty BTC/USDT za 30 000 USD, nie ma obowiązku zamykania transakcji w określonym terminie. Masz swobodę zabezpieczenia zysku lub ograniczenia strat według własnego uznania. Warto zaznaczyć, że handel kontraktami perpetual futures nie jest dozwolony w USA, choć stanowi znaczną część światowego handlu kryptowalutami.

Chociaż wieczyste kontrakty futures oferują cenne narzędzie do zdobywania ekspozycji na rynki kryptowalut, należy zdawać sobie sprawę z związanego z nimi ryzyka i zachować ostrożność podczas angażowania się w taką działalność handlową.

Wyjaśnienie terminologii na stronie handlu kontraktami terminowymi na Gate.io

Terminy nad wykresem liniowym K

Warunki w obszarze księgi zamówień

Księga Zamówień: Okno umożliwiające obserwację trendów rynkowych podczas procesu handlowego. W obszarze księgi zamówień możesz obserwować każdą transakcję, proporcje kupujących i sprzedających i nie tylko.

Warunki w obszarze handlu

Otwórz pozycję długą: Kiedy przewidujesz, że cena tokena wzrośnie w przyszłości i otwierasz pozycję w oparciu o ten trend, nazywa się to otwarciem pozycji długiej.

Otwórz krótką pozycję: Kiedy przewidujesz, że cena tokena spadnie w przyszłości i otwierasz pozycję w oparciu o ten trend, nazywa się to otwarciem krótkiej pozycji.

Margines i tryb marży: Użytkownicy mogą angażować się w handel kontraktami futures po zdeponowaniu określonego procentu środków jako zabezpieczenia finansowego. Fundusz ten nazywany jest depozytem zabezpieczającym. Tryb marginesu dzieli się na margines izolowany i margines krzyżowy.

Izolowany: w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego do pozycji przydzielana jest pewna ilość depozytu zabezpieczającego. Jeżeli depozyt zabezpieczający dla pozycji spadnie do poziomu poniżej depozytu zabezpieczającego, pozycja zostanie zlikwidowana. Możesz także dodać lub zmniejszyć marżę dla tej pozycji.

Krzyżowy: W trybie krzyżowym wszystkie pozycje mają wspólny margines krzyżowy aktywa. W przypadku likwidacji trader może stracić całą marżę i wszystkie pozycje poniżej marży krzyżowej tego aktywa.

Rodzaje zleceń: Typy zleceń dzielą się na zlecenia z limitem, zlecenie rynkowe, zlecenie wyzwalające, zlecenie trailing stop i zlecenie post-only.

• Limit: Zlecenie z limitem to zlecenie złożone do kupna lub sprzedaży po określonej cenie lub wyższej. Jednakże wykonanie zlecenia z limitem nie jest gwarantowane.

• Rynek: Zlecenie rynkowe to zlecenie złożone w celu szybkiego kupna lub sprzedaży po najlepszej dostępnej cenie na rynku.

• Wyzwalacz: w przypadku zamówień wyzwalających użytkownicy mogą z wyprzedzeniem ustawić cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i ilość. Gdy cena rynkowa osiągnie cenę wywoławczą, system automatycznie złoży zlecenie po cenie zlecenia. Zanim zlecenie wyzwalające zostanie pomyślnie uruchomione, pozycja lub depozyt zabezpieczający nie zostaną zamrożone.

• Trailing Stop: Zlecenie trailing stop jest składane na rynek w oparciu o ustawienia użytkownika jako zlecenie strategiczne, gdy rynek znajduje się w fazie zniesienia. Rzeczywista cena wywoławcza = najwyższa (najniższa) cena rynkowa ± odchylenie szlaku (odległość ceny) lub najwyższa (najniższa) cena rynkowa * (1 ± odchylenie szlaku). Jednocześnie użytkownicy mogą ustawić cenę, po której zlecenie zostanie aktywowane, zanim zostanie obliczona cena wywoławcza.

• Tylko post: Zlecenie post-only nie zostanie natychmiast zrealizowane na rynku, co gwarantuje, że użytkownik zawsze będzie twórcą. Jeżeli zamówienie miałoby zostać natychmiast dopasowane do istniejącego zamówienia, zostałoby anulowane.

• SL/TP: Zlecenie SL/TP to zlecenie z ustalonymi warunkami aktywacji (cena realizacji zysku lub cena stop-loss). Kiedy ostatnia cena/cena uczciwa/cena indeksowa osiągnie ustawioną cenę wyzwalającą, system zamknie pozycję po najlepszej cenie rynkowej, w oparciu o zadaną cenę wyzwalającą i ilość. Ma to na celu osiągnięcie celu, jakim jest osiągnięcie zysku lub powstrzymanie strat, umożliwiając użytkownikom automatyczne rozliczenie pożądanego zysku lub uniknięcie niepotrzebnych strat.

• Zlecenie Stop Limit: Zlecenie Stop Limit to wstępnie ustawione zlecenie, w którym użytkownicy mogą z wyprzedzeniem ustawić cenę Stop-Loss, cenę limitu oraz kwotę kupna/sprzedaży. Gdy ostatnia cena osiągnie cenę stop-loss, system automatycznie złoży zlecenie po cenie granicznej.

• COIN-M: Kontrakty terminowe typu futures z depozytem zabezpieczającym dostarczane przez Gate.io to kontrakty odwrotne, które wykorzystują kryptowalutę jako zabezpieczenie, co oznacza, że ​​kryptowaluta służy jako waluta bazowa. Na przykład w przypadku kontraktów futures z depozytem monetarnym BTC Bitcoin jest używany jako początkowy depozyt zabezpieczający i do obliczeń PNL.

• USDT-M: Kontrakty futures z depozytem zabezpieczającym USDT oferowane przez Gate.io to kontrakt liniowy, będący liniowym produktem pochodnym notowanym i rozliczanym w USDT – stablecoinie powiązanym z wartością dolara amerykańskiego.

Warunki w obszarze kalkulatora kontraktów futures

PNL : Wprowadź cenę wejścia, ilość posiadanych kontraktów futures i mnożnik dźwigni. Następnie ustaw oczekiwaną cenę zamknięcia, aby obliczyć ostateczne zyski i zysk.

Cena likwidacji : Wprowadź cenę wejścia, ilość posiadanych kontraktów futures i mnożnik dźwigni. Następnie wybierz tryb depozytu zabezpieczającego (krzyżowy lub izolowany), aby obliczyć cenę likwidacji.

Cena docelowa : Wprowadź cenę wejścia, ilość posiadanych kontraktów futures i mnożnik dźwigni. Następnie ustaw żądaną wydajność, aby obliczyć ostateczne zarobki i plon.

Uwaga: Wyniki obliczone za pomocą kalkulatora kontraktów futures służą wyłącznie celom referencyjnym i faktyczne wyniki handlu na żywo będą rozstrzygające.

Terminy w obszarze zamówień poniżej wykresu liniowego K

1. Zakładka Pozycja: Pokazuje wszystkie zajmowane przez Ciebie pozycje, w tym:

1. Kontrakt: Twój kontrakt.
2. Ilość: Pokazuje ilość zamówionych kontraktów, liczba dodatnia oznacza pozycję długą, a liczba ujemna oznacza pozycję krótką. W strefie zamówienia możesz zmienić jednostkę ilości na kontrakty lub walutę.
3. Wartość: Odnosi się do wartości pozycji po cenie markowej.
4. Cena wejścia: Odnosi się do średniej ceny zakupu pozycji długiej lub sprzedaży pozycji krótkiej.
5. Cena Mark: Cena Mark jest zazwyczaj godziwą ceną kontraktu, która jest obliczana na podstawie ceny indeksu spot instrumentu bazowego i malejącej stopy bazowej stopy finansowania
6. Cena likwidacji: Pokazuje cenę likwidacji Twojej pozycji. Im cena markowa jest bliższa cenie likwidacyjnej, tym większe ryzyko likwidacji bieżącej pozycji i odwrotnie, tym mniejsze ryzyko likwidacji pozycji. Należy pamiętać, że Gate.io wykorzystuje cenę markową do uruchomienia likwidacji. Kiedy cena markowa osiągnie cenę likwidacji, zostanie uruchomiona likwidacja.
7. Depozyt zabezpieczający: odnosi się to do zasady potrzebnej przy otwieraniu pozycji w handlu kontraktami futures.
8. Niezrealizowany PNL (ROE): Niezrealizowany PNL pokazuje niezrealizowany zysk lub stratę w czasie rzeczywistym z otwartej pozycji
9. Zrealizowany PNL: Zrealizowany PNL odnosi się do rzeczywistego zysku i straty po wyjściu z pozycji, obliczonego na podstawie cen wejścia i wyjścia
10. Zmniejsz/Zamknij/Odwróć pozycje:

    Redukcja pozycji: odnosi się do zamykania części zleceń i jest powszechnie używany do zatrzymania zysku.

    Zamknij pozycje: Możesz wybrać zlecenie rynkowe lub zlecenie z limitem, aby zamknąć pozycję. Zlecenie zostanie zrealizowane w momencie zamknięcia.

    Pozycje Odwrotne: Po zamknięciu pierwotnych pozycji po cenie rynkowej, złożenie zlecenia po przeciwnej stronie.

11. ADL: Możesz ustawić swoje zlecenia Take Profit (TP) i Stop Loss (SL) w zakładce pozycji. Gate.io obsługuje dwa tryby SL/TP, którymi są pozycja SL/TP i wyzwalanie SL/TP.

2. Historia zamówień : Zawiera zamówienia, które zostały anulowane, w pełni zrealizowane i częściowo zrealizowane. Możesz tutaj wyświetlić szczegółowe informacje na temat czasu zakończenia, strony, ceny zamówienia, ilości, ceny wypełnienia, przyczyny zamknięcia i źródła.
3. Zlecenia otwarte: pokaż wszystkie zlecenia oczekujące.

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi USDT-M na Gate.io (strona internetowa)

• Tryb cross-margin dzieli depozyty z dwiema pozycjami otwartymi w stosunku do tej samej kryptowaluty. Wszelkie zyski lub straty z pozycji można wykorzystać do skorygowania salda innej transakcji.
• Izolowany depozyt zabezpieczający akceptuje wyłącznie depozyt zabezpieczający w stosunku do otwartej pozycji. W przypadku straty transakcja poniesie stratę tylko w stosunku do konkretnej pozycji w rozliczeniu. Pozostawia to saldo kryptowaluty nietknięte. Jest to najlepsza opcja dla wszystkich nowych traderów, ponieważ chroni główne saldo kryptowalut.

Zamówienie z limitem:

• Ustaw preferowaną cenę kupna lub sprzedaży.
• Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom.
• Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem pozostaje w arkuszu zleceń i oczekuje na realizację.

• Opcja ta polega na dokonaniu transakcji bez określenia ceny kupna lub sprzedaży.
• System realizuje transakcję w oparciu o najnowszą cenę rynkową z chwili złożenia zlecenia.
• Użytkownicy muszą jedynie wprowadzić żądaną kwotę zamówienia.

Kolejność warunkowa:

• Ustaw cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i ilość zamówienia.
• Zlecenie zostanie złożone wyłącznie jako zlecenie z limitem ceny i ilości, gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą.
• Ten rodzaj zleceń zapewnia użytkownikom większą kontrolę nad swoimi transakcjami i pomaga zautomatyzować proces w oparciu o warunki rynkowe.

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi USDT-M na Gate.io (aplikacja)

Przyszłe tryby handlu Gate.io

Tryb pozycji

(1) Tryb zabezpieczający

• W trybie Hedge użytkownicy muszą wyraźnie wskazać, czy zamierzają otworzyć, czy zamknąć pozycję podczas składania zlecenia. Tryb ten umożliwia użytkownikom jednoczesne utrzymywanie pozycji w obu kierunkach, zarówno długich, jak i krótkich, w ramach tego samego kontraktu futures. Dźwignie dla pozycji długich i krótkich są od siebie niezależne.

• Wszystkie pozycje długie są sumowane, a wszystkie pozycje krótkie są łączone w ramach każdego kontraktu futures. Utrzymując pozycje zarówno w kierunkach długich, jak i krótkich, pozycje muszą alokować odpowiedni depozyt zabezpieczający w oparciu o określony poziom limitu ryzyka.

Na przykład w przypadku kontraktów terminowych BTCUSDT użytkownicy mają możliwość jednoczesnego otwarcia pozycji długiej z dźwignią 200x i pozycji krótkiej z dźwignią 200x.

(2) Tryb jednokierunkowy

W trybie jednokierunkowym użytkownicy nie muszą określać, czy otwierają, czy zamykają pozycję podczas składania zlecenia. Zamiast tego muszą jedynie określić, czy kupują, czy sprzedają. Ponadto użytkownicy mogą w danym momencie utrzymywać pozycje tylko w jednym kierunku w ramach każdego kontraktu futures. Jeśli utrzymujesz długą pozycję, zlecenie sprzedaży automatycznie ją zamknie po wypełnieniu. I odwrotnie, jeśli liczba wypełnionych zleceń sprzedaży przekroczy liczbę pozycji długich, zostanie zainicjowana krótka pozycja w przeciwnym kierunku.

Tryby marginesów

(1) Tryb izolowanego marginesu

• W trybie izolowanego depozytu potencjalna strata pozycji jest ograniczona do początkowego depozytu zabezpieczającego i dodatkowego depozytu zabezpieczającego pozycji użytego specjalnie dla tej izolowanej pozycji. W przypadku likwidacji użytkownik poniesie jedynie straty odpowiadające marży związanej z izolowaną pozycją. Dostępne saldo rachunku pozostaje niezmienione i nie jest wykorzystywane jako dodatkowa marża. Wyodrębnienie depozytu zabezpieczającego używanego w pozycji pozwala użytkownikom ograniczyć straty do kwoty początkowego depozytu zabezpieczającego, co może być korzystne w przypadkach, gdy krótkoterminowa strategia handlu spekulacyjnego nie sprawdzi się.

• Użytkownicy mogą ręcznie wprowadzić dodatkowy depozyt zabezpieczający do izolowanych pozycji, aby zoptymalizować cenę likwidacji.

(2) Tryb krzyżowy

Tryb Cross Margin polega na wykorzystaniu całego dostępnego salda konta jako depozytu zabezpieczającego w celu zabezpieczenia wszystkich pozycji krzyżowych i zapobiegania likwidacji. W tym trybie marży, jeśli wartość aktywów netto nie spełnia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, uruchomiona zostanie likwidacja. Jeśli pozycja krzyżowa ulegnie likwidacji, użytkownik straci wszystkie aktywa na koncie, z wyjątkiem depozytu zabezpieczającego związanego z innymi izolowanymi pozycjami.

Modyfikowanie dźwigni

• Tryb zabezpieczenia umożliwia użytkownikom stosowanie różnych mnożników dźwigni dla pozycji w długich i krótkich kierunkach.
• Mnożniki dźwigni można regulować w dozwolonym zakresie mnożnika dźwigni kontraktów futures.
• Tryb zabezpieczenia umożliwia także przełączanie trybów depozytu zabezpieczającego, na przykład przejście z trybu izolowanego do trybu krzyżowego.
• Uwaga : Jeśli użytkownik ma pozycję w trybie krzyżowego depozytu zabezpieczającego, nie można jej przełączyć na tryb izolowanego depozytu zabezpieczającego.

Często zadawane pytania (FAQ)

Rodzaje zleceń na kontraktach terminowych Gate.io

Zamówienie z limitem

Zlecenia z limitem pozwalają traderowi na ustalenie konkretnej ceny kupna lub sprzedaży, a zlecenie zostanie zrealizowane po cenie zlecenia lub po cenie korzystniejszej od ceny zlecenia.

W przypadku złożenia zlecenia z limitem, jeżeli nie ma zlecenia, którego cena jest korzystniejsza lub równa cenie zlecenia dostępnej do dopasowania w arkuszu zleceń, zlecenie z limitem trafi do arkusza zleceń w celu realizacji, zwiększając głębokość rynku. Po zrealizowaniu zamówienia, Trader zostanie obciążony opłatą według korzystniejszej opłaty maker.

W przypadku złożenia zlecenia z limitem, jeżeli w arkuszu zleceń dostępne jest już do dopasowania zlecenie, którego cena jest korzystniejsza lub równa cenie zlecenia, zlecenie z limitem zostanie natychmiast zrealizowane po aktualnie najlepszej dostępnej cenie. Ze względu na płynność zużywaną podczas realizacji zlecenia, określona opłata transakcyjna zostanie naliczona jako koszt opłaty Takera.

Ponadto zleceń z limitem można również używać do częściowego lub całkowitego zamknięcia zlecenia z limitem zysku. Zaletą zlecenia z limitem jest to, że gwarantuje jego realizację po określonej cenie, ale istnieje również ryzyko, że zlecenie nie zostanie zrealizowane.

Korzystając ze zlecenia z limitem, użytkownik może także zmienić typ czasu obowiązywania zlecenia zgodnie ze swoimi potrzebami handlowymi, przy czym domyślnym ustawieniem jest GTC:

- GTC (Zamówienie dobre do anulowania): Ten typ zamówienia pozostaje ważny do momentu jego całkowitego wypełnienia lub anulowania.

- IOC (Zamówienie natychmiastowe lub anulowane): Jeżeli tego typu zlecenie nie może zostać zrealizowane natychmiast po określonej cenie, niezrealizowana część zostanie anulowana.

- FOK (Fill or Kill Order): Zlecenie tego typu zostanie natychmiast anulowane, jeśli nie będzie możliwe zrealizowanie wszystkich zleceń.

Porządek rynkowy

Zlecenie rynkowe zostanie zrealizowane po najlepszej cenie dostępnej w danej chwili w arkuszu zleceń. Zlecenie można szybko zrealizować bez konieczności ustalania ceny przez sprzedawcę. Zlecenie rynkowe gwarantuje wykonanie
zleceń, ale nie cenę wykonania, która może się zmieniać w zależności od warunków rynkowych. Zlecenia rynkowe są zwykle stosowane, gdy inwestor musi szybko wejść na rynek, aby uchwycić trend rynkowy.

Zamówienie warunkowe

W przypadku ustawienia ceny wyzwalającej, gdy wybrana przez użytkownika cena referencyjna (cena rynkowa, cena indeksowa, cena godziwa) osiągnie cenę wyzwalającą, zostanie ona uruchomiona i zostanie złożone zlecenie z limitem ceny i ilości zlecenia ustalonej przez użytkownik.

Tylko post

Zlecenia typu post-only nie będą natychmiast realizowane na rynku, co gwarantuje, że użytkownik zawsze będzie twórcą i będzie mógł cieszyć się zyskiem z opłaty transakcyjnej jako dostawca płynności; jednocześnie, jeżeli zamówienie zostanie zrealizowane przy już istniejącym zamówieniu, wówczas zamówienie zostanie natychmiast anulowane.

SL/TP

SL/TP odnosi się do wcześniej ustalonej ceny wyzwalającej (cena realizacji zysku lub cena stop loss) i rodzaju ceny wyzwalającej. Gdy ostatnia cena określonego typu ceny wyzwalającej osiągnie ustaloną cenę wyzwalającą, system złoży zlecenie rynkowe zamknięcia zgodnie z ustaloną ilością, aby zrealizować zysk lub zatrzymać stratę. Obecnie istnieją dwa sposoby złożenia zlecenia stop loss:

• Ustaw TP/SL podczas otwierania pozycji: Oznacza to ustawienie TP/SL z wyprzedzeniem dla pozycji, która ma zostać otwarta. Kiedy użytkownik składa zlecenie otwarcia pozycji, może jednocześnie kliknąć, aby ustawić zlecenie TP/SL. Po wypełnieniu (częściowo lub w całości) zlecenia pozycji otwartej system natychmiast złoży zlecenie TP/SL z ustaloną przez użytkownika ceną wywoławczą i typem ceny wywoławczej. (Można to zobaczyć w otwartych zamówieniach w ramach TP/SL.)
• Ustaw TP/SL podczas utrzymywania pozycji: Użytkownicy mogą ustawić zlecenie TP/SL dla określonej pozycji podczas utrzymywania pozycji. Po zakończeniu ustawień, gdy ostatnia cena określonego typu ceny wyzwalającej spełni warunek aktywacji, system złoży zlecenie rynkowe zamknięcia według wcześniej ustalonej ilości.

Różnice pomiędzy kontraktami terminowymi wieczystymi Coin-M i kontraktami terminowymi wieczystymi USDT-M

• W przypadku kontraktów terminowych typu perpetual na USDT-M wycena i wycena dokonywane są w USDT, przy czym USDT służy również jako zabezpieczenie, a PNL oblicza się w USDT. Użytkownicy mogą angażować się w różnorodne transakcje futures, trzymając USDT.
• W przypadku kontraktów terminowych typu perpetual Coin-M ceny i wycena podawane są w dolarach amerykańskich (USD), przy wykorzystaniu bazowej kryptowaluty jako zabezpieczenia i obliczaniu PNL na podstawie bazowej kryptowaluty. Użytkownicy mogą uczestniczyć w określonych transakcjach futures, trzymając odpowiednią kryptowalutę bazową.

• Wartość każdego kontraktu na kontrakty futures na USDT-M wyliczana jest na podstawie powiązanej kryptowaluty bazowej, czego przykładem jest wartość nominalna BTCUSDT wynosząca 0,0001 BTC.
• W kontraktach terminowych typu perpetual Coin-M cena każdego kontraktu jest ustalona w dolarach amerykańskich, co widać po wartości nominalnej 100 USD dla BTCUSD.

• W przypadku kontraktów terminowych typu perpetual na USDT-M wymaganym zabezpieczeniem jest USDT. Kiedy cena bazowej kryptowaluty spada, nie ma to wpływu na wartość zabezpieczenia USDT.
• W przypadku wieczystych kontraktów terminowych Coin-M wymagane zabezpieczenie odpowiada kryptografii bazowej. Kiedy cena bazowego krypto spada, aktywa zabezpieczające wymagane dla pozycji użytkowników rosną i potrzeba większej ilości bazowego kryptografii jako zabezpieczenia.