איך לעשות מסחר בחוזים עתידיים ב-Gate.io

מהם חוזים עתידיים תמידיים?

חוזה עתידי הוא הסכם משפטי מחייב בין שני צדדים לקנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע מראש ובתאריך בעתיד. נכסים אלה יכולים להשתנות מסחורות כמו זהב או נפט ועד למכשירים פיננסיים כגון מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. סוג זה של חוזה משמש ככלי רב-תכליתי הן להגנה מפני הפסדים פוטנציאליים והן להבטחת רווחים.

חוזים עתידיים תמידיים, תת-סוג של נגזרים, מאפשרים לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס בסיס מבלי להחזיק בו בפועל. בניגוד לחוזים עתידיים רגילים עם תאריכי תפוגה מוגדרים, חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים. סוחרים יכולים לשמור על הפוזיציות שלהם כל עוד הם רוצים, מה שיאפשר להם לנצל מגמות ארוכות טווח בשוק ולהרוויח רווחים משמעותיים. בנוסף, חוזים עתידיים תמידיים כוללים לרוב אלמנטים ייחודיים כמו שיעורי מימון, שעוזרים ליישר את המחיר שלהם עם נכס הבסיס.

היבט ייחודי אחד של עתידים נצחיים הוא היעדר תקופות התיישבות. סוחרים יכולים לשמור על עמדה פתוחה כל עוד יש להם מרווח מספיק, מבלי להיות כבולים לזמן פקיעת חוזה כלשהו. לדוגמה, אם אתה רוכש חוזה מתמיד של BTC/USDT ב-$30,000, אין חובה לסגור את המסחר עד לתאריך מסוים. יש לך את הגמישות להבטיח את הרווח שלך או לצמצם הפסדים לפי שיקול דעתך. ראוי לציין שמסחר בחוזים עתידיים תמידיים אינו מותר בארה"ב, למרות שהוא מהווה חלק ניכר מהמסחר העולמי במטבעות קריפטוגרפיים.

בעוד חוזים עתידיים תמידיים מציעים כלי רב ערך להשגת חשיפה לשווקי מטבעות קריפטוגרפיים, חיוני להכיר בסיכונים הנלווים ולנהוג בזהירות בעת עיסוק בפעילויות מסחר מסוג זה.

הסבר על הטרמינולוגיה בדף המסחר בחוזים עתידיים ב-Gate.io

מונחים מעל תרשים קו K

תנאים באזור ספר ההזמנות

ספר הזמנות: חלון לצפייה במגמות בשוק במהלך תהליך המסחר. באזור ספר ההזמנות ניתן לצפות בכל עסקה, בשיעור הקונים והמוכרים ועוד.

תנאים באזור המסחר

Open Long: כאשר אתה צופה שמחיר האסימון יעלה בעתיד ופותח פוזיציה על סמך מגמה זו, זה ידוע כפתיחת פוזיציה ארוכה.

פתיחת שורט: כאשר אתה צופה שמחיר האסימון ייפול בעתיד ופותח פוזיציה על סמך מגמה זו, זה ידוע כפתיחת פוזיציה שורט.

מצב מרווח ומרווח: משתמשים יכולים לעסוק במסחר בחוזים עתידיים לאחר הפקדת אחוז מסוים מהכספים כבטוחה פיננסית. קרן זו ידועה בשם מרווח. מצב השוליים מחולק לשוליים מבודדים או לשוליים צולבים.

מבודד: במצב מרווח מבודד, כמות מסוימת של מרווח מוקצה לעמדה. אם המרווח לפוזיציה יורד לרמה מתחת למרווח התחזוקה, הפוזיציה תחוסל. אתה יכול גם לבחור להוסיף או להקטין את השוליים למיקום זה.

הצלבה: במצב שולי צולב, כל הפוזיציות חולקות את השוליים הצולבים של הנכס. במקרה של פירוק, הסוחר עלול לאבד את כל המרווח ואת כל הפוזיציות מתחת למרווח הצול של אותו נכס.

סוגי הזמנות: סוגי ההזמנות מחולקים להסדר הגבלה, הוראת שוק, הוראת טריגר, הוראת עצירה נגררת והזמנה לאחר ביצוע בלבד.

• הגבלה: הוראת הגבלה היא הזמנה שבוצעה לקנייה או מכירה במחיר מסוים או טוב יותר. עם זאת, ביצוע צו הגבלה אינו מובטח.

• שוק: הוראת שוק היא הזמנה שבוצעה כדי לקנות או למכור במהירות במחיר הטוב ביותר הזמין בשוק.

• טריגר: עבור הזמנות טריגר, משתמשים יכולים להגדיר מראש מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות. כאשר מחיר השוק מגיע למחיר הטריגר, המערכת תבצע הזמנה אוטומטית במחיר ההזמנה. לפני שצו ההדק יופעל בהצלחה, המיקום או השוליים לא יוקפאו.

• עצירה נגררת: פקודת עצירה נגררת מוגשת לשוק בהתבסס על הגדרות המשתמש כצו אסטרטגי כאשר השוק נמצא במצב של תיקון. מחיר טריגר בפועל = המחיר הגבוה ביותר (הנמוך ביותר) של השוק ± שונות שבילים (מרחק המחיר), או המחיר הגבוה ביותר (הנמוך ביותר) של השוק * (1 ± שונות שבילים). במקביל, משתמשים יכולים להגדיר את המחיר שבו ההזמנה מופעלת לפני חישוב מחיר הטריגר.

• פרסום בלבד: הזמנה לפוסט בלבד לא תבוצע באופן מיידי בשוק, מה שמבטיח שהמשתמש תמיד יהיה היוצר. אם ההזמנה תהיה מתאימה להזמנה קיימת באופן מיידי, היא תבוטל.

• SL/TP: הזמנת SL/TP היא הזמנה עם תנאי טריגר מוגדרים מראש (מחיר רווח או מחיר סטופ-לוס). כאשר המחיר האחרון / מחיר הוגן / מחיר מדד יגיע למחיר הטריגר שנקבע מראש, המערכת תסגור את הפוזיציה במחיר השוק הטוב ביותר, בהתבסס על מחיר הטריגר והכמות שנקבעו מראש. זה נעשה כדי להשיג את המטרה של לקיחת רווח או עצירת הפסדים, מה שמאפשר למשתמשים ליישב אוטומטית את הרווח הרצוי או להימנע מהפסדים מיותרים.

• פקודת עצירה מוגבלת: פקודת עצירה היא הזמנה מוגדרת מראש שבה משתמשים יכולים להגדיר מראש את מחיר הסטופ-לוס, מחיר הגבלה וסכום קנייה/מכירה. כאשר המחיר האחרון יגיע למחיר הסטופ-לוס, המערכת תבצע הזמנה אוטומטית במחיר הגבול.

• COIN-M: חוזים עתידיים עם שולי מטבעות המסופקים על ידי Gate.io הם חוזה הפוך המשתמש במטבע קריפטוגרפי כבטחון, כלומר, מטבע קריפטוגרפי משמש כמטבע הבסיס. לדוגמה, במקרה של חוזים עתידיים עם שולי מטבעות BTC, הביטקוין משמש כמרווח הראשוני ולחישובי PNL.

• USDT-M: חוזים עתידיים עם שולי USDT המסופק על ידי Gate.io הוא חוזה ליניארי, שהוא מוצר נגזר ליניארי המצוטט ומוסדר ב-USDT, מטבע יציב המוצמד לערך הדולר האמריקאי.

מונחים באזור מחשבון עתיד

PNL : הזן את מחיר הכניסה שלך, את כמות החוזים העתידיים שאתה מחזיק ואת מכפיל המינוף. לאחר מכן, הגדר את מחיר הסגירה הצפוי שלך כדי לחשב את הרווחים והתשואה הסופיים.

מחיר חיסול : הזן את מחיר הכניסה שלך, את כמות החוזים העתידיים שאתה מחזיק ואת מכפיל המינוף. לאחר מכן, בחר את מצב השוליים (צולב או מבודד) כדי לחשב את מחיר החיסול שלך.

מחיר יעד : הזן את מחיר הכניסה שלך, את כמות החוזים העתידיים שאתה מחזיק ואת מכפיל המינוף. לאחר מכן, הגדר את התשואה הרצויה שלך כדי לחשב את הרווחים והתשואה הסופיים.

הערה: התוצאות המחושבות באמצעות מחשבון החוזים העתידיים הן למטרות התייחסות בלבד, והתוצאות בפועל במסחר חי יגברו.

מונחים באזור הסדר מתחת לתרשים קו K

1. כרטיסיית מיקום: זו מציגה את כל העמדות שבהן אתה מחזיק, כולל:

1. חוזה: החזקת החוזה שלך.
2. כמות: זה מציג את כמות החוזים שהזמנת, מספר חיובי מציין פוזיציה ארוכה ומספר שלילי מציין פוזיציה שורט. ניתן להחליף את יחידת הכמות לחוזים או למטבע באזור ההזמנות.
3. ערך: זה מתייחס לערך המיקום במחיר הסימן.
4. מחיר כניסה: זה מתייחס למחיר הממוצע של קניית פוזיציה לונג או מכירת פוזיציה שורט.
5. מחיר סימן: מחיר הסימון נוטה להיות המחיר ההוגן של החוזה, אשר מחושב על סמך מחיר מדד הספוט של הנכס הבסיסי ושיעור הבסיס של שיעור המימון היורד
6. מחיר חיסול: זה מציג את מחיר הפירוק של הפוזיציה שלך. ככל שמחיר המרק קרוב יותר למחיר הפירוק, כך הסיכון שהפוזיציה הנוכחית תסולק, גבוה יותר, ולהיפך, הסיכון שהפוזיציה תחסול יורד. שים לב ש-Gate.io משתמש במחיר סימן כדי להפעיל פירוק. כאשר מחיר הסימן יגיע למחיר הפירוק, יופעל הפירוק.
7. מרווח: זה מתייחס לעיקרון שאתה צריך בעת פתיחת פוזיציה במסחר בחוזים עתידיים.
8. PNL לא ממומש (ROE): PNL לא ממומש מציג את הרווח או ההפסד הבלתי ממומשים בזמן אמת של הפוזיציה הפתוחה
9. PNL ממומש: PNL ממומש מתייחס לרווח והפסד בפועל לאחר יציאה מפוזיציה, המחושב על סמך מחירי הכניסה והיציאה
10. הקטנה/סגור/הפוך מיקומים:

    הפחת מיקומים: זה מתייחס לסגירת חלק מההזמנות, והוא משמש בדרך כלל כדי לעצור רווח.

    סגור עמדות: אתה יכול לבחור סדר שוק או לימיט סדר לסגור את הפוזיציה, ההזמנה מתמלאת כשהיא סגורה.

    פוזיציות הפוכה: לאחר סגירת הפוזיציות המקוריות במחיר השוק, הגשת הזמנה בצד הנגדי.

11. ADL: אתה יכול להגדיר את פקודות ה-Take profit (TP) ו-stop loss (SL) בלשונית המיקום. Gate.io תומך בשני מצבי SL/TP, שהם מיקום SL/TP והפעלת SL/TP.

2. היסטוריית הזמנות : היא כוללת את ההזמנות שמבוטלות, מולאות במלואן ומלאות חלקית. אתה יכול לראות מידע מפורט כאן על שעת הסיום, צד, מחיר הזמנה, כמות, מחיר מילוי, סיבה קרובה ומקור.
3. הזמנות פתוחות: הצג את כל ההזמנות הממתינות.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים תמידיים על USDT-M ב-Gate.io (אתר)

• מצב שוליים צולבים חולק שוליים עם שתי עמדות שנפתחו מול אותו מטבע קריפטוגרפי. ניתן להשתמש בכל רווח או הפסד מפוזיציה כדי להתאים את יתרת המסחר האחר.
• המרווח המבודד מקבל מרווח רק מול עמדה שנפתחה. במקרה של הפסד, הטרייד יפסיד רק מול הפוזיציה הספציפית בסילוק. זה משאיר את מאזן המטבעות הקריפטוגרפיים ללא פגע. זוהי האפשרות הטובה ביותר עבור כל הסוחרים החדשים מכיוון שהיא מגנה על יתרת מטבעות הקריפטו הראשית.

הזמנה מוגבלת:

• הגדר את מחיר הקנייה או המכירה המועדף עליך.
• ההזמנה תתבצע רק כאשר מחיר השוק יגיע לרמה שצוינה.
• אם מחיר השוק לא מגיע למחיר שנקבע, הוראת הגבול נשארת בספר הפקודות, ממתינה לביצוע.

• אפשרות זו כוללת עסקה ללא ציון מחיר קניה או מכירה.
• המערכת מבצעת את העסקה בהתבסס על מחיר השוק האחרון בעת ​​ביצוע ההזמנה.
• המשתמשים צריכים רק להזין את כמות ההזמנה הרצויה.

הזמנה מותנית:

• הגדר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות הזמנה.
• ההזמנה תבוצע רק כהזמנה מוגבלת עם המחיר והכמות שנקבעו מראש כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר.
• הזמנה מסוג זה מספקת למשתמשים שליטה רבה יותר על העסקאות שלהם ועוזרת להפוך את התהליך לאוטומטי בהתבסס על תנאי השוק.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים מתמידים של USDT-M ב-Gate.io (אפליקציה)

מצבי מסחר עתידיים של Gate.io

מצב מיקום

(1) מצב גידור

• במצב גידור, המשתמשים נדרשים לציין במפורש אם הם מתכוונים לפתוח או לסגור עמדה בעת ביצוע הזמנה. מצב זה מאפשר למשתמשים להחזיק פוזיציות בו זמנית בכיוונים ארוכים וקצרים בתוך אותו חוזה עתידי. המינוף לפוזיציות הלונג והשורט אינן תלויות זו בזו.

• כל הפוזיציות ארוכות מצטברות, וכל הפוזיציות השורט משולבות בתוך כל חוזה עתידי. בעת שמירה על פוזיציות בכיוונים ארוכים וקצרים כאחד, על הפוזיציות להקצות את המרווח המתאים בהתבסס על רמת מגבלת הסיכון שצוינה.

לדוגמה, בחוזים עתידיים של BTCUSDT, למשתמשים יש את הגמישות לפתוח פוזיציה לונג עם מינוף פי 200 ופוזיציית שורט עם מינוף פי 200 במקביל.

(2) מצב חד כיווני

במצב חד-כיווני, המשתמשים אינם נדרשים לציין אם הם פותחים או סוגרים עמדה בעת ביצוע הזמנה. במקום זאת, הם רק צריכים לציין אם הם קונים או מוכרים. בנוסף, משתמשים יכולים לשמור רק על עמדות בכיוון אחד בתוך כל חוזה עתידי בכל זמן נתון. אם מחזיקים בעמדה ארוכה, הוראת מכירה תסגור אותה אוטומטית לאחר מילוי. לעומת זאת, אם מספר פקודות המכירה שמולאו יעלה על מספר הפוזיציות הארוכות, פוזיציית שורט תתחיל בכיוון ההפוך.

מצבי שוליים

(1) מצב שוליים מבודד

• במצב מרווח מבודד, ההפסד הפוטנציאלי של עמדה מוגבל למרווח ההתחלתי ולכל מרווח מיקום נוסף המשמש במיוחד עבור אותה עמדה מבודדת. במקרה של פירוק, ייגרמו למשתמש רק הפסדים השווים למרווח הקשור לעמדה המבודדת. היתרה הזמינה בחשבון נותרת ללא פגע ואינה מנוצלת כמרווח נוסף. בידוד המרווח המשמש בפוזיציה מאפשר למשתמשים להגביל את ההפסדים לסכום המרווח הראשוני, מה שיכול להיות מועיל במקרים בהם אסטרטגיית מסחר ספקולטיבית לטווח קצר אינה יוצאת החוצה.

• משתמשים יכולים להזרים ידנית מרווח נוסף לפוזיציות מבודדות כדי לייעל את מחיר הפירוק.

(2) מצב חוצה שוליים

מצב שולי צולב כולל שימוש בכל היתרה הזמינה של החשבון כמרווח כדי להבטיח את כל הפוזיציות הצולבות ולמנוע חיסול. במצב מרווח זה, אם הערך הנכסי הנקי אינו עומד בדרישת מרווח התחזוקה, יופעל פירוק. אם פוזיציה צולבת תעבור חיסול, המשתמש יאבד את כל הנכסים בחשבון מלבד המרווח המשויך לפוזיציות מבודדות אחרות.

שינוי מינוף

• מצב גידור מאפשר למשתמשים להשתמש במכפילי מינוף שונים עבור עמדות בכיוון הארוך והקצר.
• ניתן להתאים מכפילי מינוף בטווח המותר של מכפיל המינוף העתידי.
• מצב גידור מאפשר גם מעבר של מצבי שוליים, כגון מעבר ממצב מבודד למצב שוליים צולבים.
• הערה : אם למשתמש יש מיקום במצב שוליים צולבים, לא ניתן להעביר אותו למצב שוליים מבודדים.

שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

סוגי הזמנות ב- Gate.io Futures

סדר מוגבל

הזמנות מוגבלות מאפשרות לסוחר לקבוע מחיר קניה או מכירה ספציפי, וההזמנה תתמלא במחיר ההזמנה או במחיר נוח יותר ממחיר ההזמנה.

כאשר מוגשת הוראת לימיט, אם אין הזמנה שהמחיר שלה נוח יותר או שווה למחיר ההזמנה הזמין להתאמה בספר ההזמנות, הזמנת הגבלה תיכנס לספר ההזמנות למילוי, ויגדיל את עומק השוק. לאחר מילוי ההזמנה, הסוחר יחויב לפי עמלת היוצר הנוחה יותר.

בעת הגשת הזמנת הגבלה, אם הזמנה שמחירה נוח יותר או שווה למחיר ההזמנה כבר זמינה להתאמה בספר ההזמנות, הזמנת הגבלה תתמלא באופן מיידי במחיר הזמין הטוב ביותר הנוכחי. בגלל הנזילות שנצרכה במהלך ביצוע ההזמנה, תיגבה עמלת מסחר מסויימת כהוצאה של עמלת לוקח.

בנוסף, ניתן להשתמש בפקודות הגבלה גם לסגירה חלקית או מלאה של הוראת הגבלת רווח לקחת. היתרון בהזמנה מוגבלת הוא שמובטח שהיא תתמלא במחיר הנקוב, אך קיים גם סיכון שההזמנה לא תתמלא.

בעת שימוש בפקודה מוגבלת, המשתמש יכול גם להחליף את סוג הזמן האפקטיבי של ההזמנה בהתאם לצרכי המסחר שלו, וברירת המחדל היא GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): סוג זה של הזמנה יישאר בתוקף עד למילוי מלא או ביטולה.

- IOC (הזמנה מיידית או ביטול): אם לא ניתן למלא הזמנה מהסוג הזה באופן מיידי במחיר שצוין, החלק שלא מולא יבוטל.

- FOK (Fill or Kill Order): סוג זה של הזמנה יבוטל מיד אם לא ניתן למלא את כל ההזמנות.

הוראת שוק

הזמנת השוק תתמלא במחיר הטוב ביותר הקיים בספר ההזמנות באותה עת. ניתן למלא את ההזמנה במהירות מבלי שהסוחר יקבע את המחיר. הוראת השוק מבטיחה את ביצוע
הפקודות אך לא את מחיר הביצוע, שכן היא עשויה להשתנות בהתאם לתנאי השוק. הזמנות שוק משמשות בדרך כלל כאשר סוחר צריך לבצע כניסה מהירה כדי לתפוס מגמה בשוק.

צו מותנה

אם נקבע מחיר הטריגר, כאשר מחיר ההשוואה (מחיר שוק, מחיר מדד, מחיר הוגן) שנבחר על ידי המשתמש יגיע למחיר הטריגר, הוא יופעל, ותבוצע הזמנה מוגבלת במחיר ההזמנה והכמות שנקבעו ע"י המשתמש.

פרסום בלבד

הזמנות פוסט-בלבד לא ימולאו בשוק באופן מיידי, מה שמבטיח שהמשתמש תמיד יוצר ונהנה מתשואה של עמלת המסחר כספק נזילות; יחד עם זאת, אם ההזמנה תמולא בהזמנה קיימת, אזי ההזמנה תבוטל לאלתר.

SL/TP

SL/TP מתייחס למחיר ההדק שנקבע מראש (מחיר רווח או סטופ הפסד) וסוג מחיר ההדק. כאשר המחיר האחרון של סוג מחיר ההדק שצוין מגיע למחיר ההדק שנקבע מראש, המערכת תבצע הזמנת שוק קרובה לפי הכמות שנקבעה מראש על מנת לקחת רווח או להפסיק הפסד. נכון לעכשיו, ישנן שתי דרכים לבצע הוראת סטופ הפסד:

• הגדר TP/SL בעת פתיחת עמדה: זה אומר להגדיר TP/SL מראש עבור עמדה שעומדת להיפתח. כאשר המשתמש מבצע הזמנה לפתיחת עמדה, הוא יכול ללחוץ כדי לקבוע סדר TP/SL בו-זמנית. כאשר הזמנת הפוזיציה הפתוחה מתמלאת (חלקית או מלאה), המערכת תבצע מיד הזמנת TP/SL עם מחיר ההדק ומחיר ההדק שהוגדרו מראש על ידי המשתמש. (ניתן לראות זאת בהזמנות פתוחות תחת TP/SL.)
• הגדר TP/SL בעת החזקת עמדה: משתמשים יכולים להגדיר סדר TP/SL עבור עמדה מוגדרת כאשר הם מחזיקים עמדה. לאחר השלמת ההגדרה, כאשר המחיר האחרון של סוג מחיר הטריגר שצוין יעמוד בתנאי הטריגר, המערכת תבצע הזמנת שוק סגורה לפי הכמות שנקבעה מראש.

הבדלים בין Coin-M Perpetual Futures לבין USDT-M Perpetual Futures

• בחוזים עתידיים מתמידים של USDT-M, הערכת השווי והתמחור הם ב-USDT, כאשר USDT משמש גם כבטוחה, ו-PNL מחושב ב-USDT. משתמשים יכולים לעסוק במסחר עתידי מגוון על ידי החזקת USDT.
• עבור חוזים עתידיים מתמידים של Coin-M, התמחור וההערכה הם בדולר ארה"ב (USD), תוך שימוש במטבע הקריפטו הבסיסי כבטוחה, וחישוב PNL עם הקריפטו הבסיסי. משתמשים יכולים להשתתף במסחר עתידי ספציפי על ידי החזקת הקריפטו הבסיסי המתאים.

• הערך של כל חוזה בחוזים עתידיים נצחיים USDT-M נגזר מהמטבע הקריפטו הבסיסי המשויך, המודגם על ידי הערך הנקוב 0.0001 BTC עבור BTCUSDT.
• בחוזים עתידיים מתמידים של Coin-M, המחיר של כל חוזה קבוע בדולר אמריקאי, כפי שניתן לראות בערך הנקוב של 100 דולר עבור BTCUSD.

• בחוזים עתידיים של USDT-M, נכס הבטחונות הנדרש הוא USDT. כאשר המחיר של הקריפטו הבסיסי יורד, זה לא משפיע על הערך של נכס הבטחונות של USDT.
• בחוזים עתידיים מתמידים של Coin-M, נכס הבטחונות הנדרש מתאים לקריפטו הבסיסי. כאשר המחיר של הקריפטו הבסיסי יורד, נכסי הביטחונות הנדרשים לפוזיציות של המשתמשים גדלים, ודרוש יותר מהקריפטו הבסיסי כבטוחה.