Kako trgovati fjučersima na Gate.io

Šta su trajni fjučers ugovori?

Fjučers ugovor je pravno obavezujući sporazum između dvije strane o kupovini ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ova imovina može varirati od robe poput zlata ili nafte do finansijskih instrumenata kao što su kriptovalute ili dionice. Ova vrsta ugovora služi kao svestrano sredstvo i za zaštitu od potencijalnih gubitaka i za osiguranje profita.

Perpetualni fjučers ugovori, podvrsta derivata, omogućavaju trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni osnovne imovine, a da je zapravo ne posjeduju. Za razliku od redovnih fjučers ugovora sa određenim datumom isteka, trajni fjučers ugovori ne ističu. Trgovci mogu zadržati svoje pozicije koliko god žele, omogućavajući im da kapitaliziraju dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvare značajan profit. Uz to, trajni fjučers ugovori često sadrže jedinstvene elemente kao što su stope finansiranja, koje pomažu u usklađivanju njihove cijene sa osnovnom imovinom.

Jedan karakterističan aspekt trajnih budućnosti je odsustvo perioda poravnanja. Trgovci mogu držati otvorenu poziciju sve dok imaju dovoljnu maržu, bez da budu vezani za vrijeme isteka ugovora. Na primjer, ako kupite BTC/USDT trajni ugovor za 30.000 USD, ne postoji obaveza zatvaranja trgovine do određenog datuma. Imate fleksibilnost da osigurate svoj profit ili smanjite gubitke po svom nahođenju. Vrijedi napomenuti da trgovanje vječnim fjučersima nije dozvoljeno u SAD-u, iako predstavlja značajan dio globalnog trgovanja kriptovalutama.

Dok trajni fjučers ugovori nude vrijedan alat za sticanje izloženosti tržištima kriptovaluta, bitno je priznati povezane rizike i biti oprezan kada se bavite takvim aktivnostima trgovanja.

Objašnjenje terminologije na stranici za trgovinu fjučersima na Gate.io

Uslovi iznad K-linije grafikona

Uslovi u području knjige narudžbi

Knjiga naloga: Prozor za praćenje tržišnih trendova tokom procesa trgovanja. U području knjige narudžbi možete pratiti svaku trgovinu, omjer kupaca i prodavača i još mnogo toga.

Uslovi u oblasti trgovanja

Open Long: Kada predvidite da će cijena tokena rasti u budućnosti i otvoriti poziciju na osnovu ovog trenda, to je poznato kao otvaranje duge pozicije.

Open Short: Kada predvidite da će cijena tokena pasti u budućnosti i otvorite poziciju na osnovu ovog trenda, to je poznato kao otvaranje kratke pozicije.

Režim marže i marže: Korisnici se mogu uključiti u trgovinu fjučersima nakon što polože određeni postotak sredstava kao finansijski kolateral. Ovaj fond je poznat kao margina. Režim margine je podijeljen na izoliranu marginu ili poprečnu marginu.

Izolirano: U izolovanom režimu margine, određeni iznos margine se dodjeljuje poziciji. Ako se marža za poziciju smanji na nivo ispod margine održavanja, pozicija će biti likvidirana. Također možete odabrati da dodate ili smanjite marginu ovoj poziciji.

Cross: U režimu unakrsne margine, sve pozicije dijele unakrsnu marginu sredstva. U slučaju likvidacije, trgovac može izgubiti svu maržu i sve pozicije ispod unakrsne marže tog sredstva.

Vrste naloga: Tipovi naloga se dijele na ograničeni nalog, tržišni nalog, nalog za aktiviranje, nalog za zaustavljanje i samo post.

• Limit: Limitirani nalog je nalog za kupovinu ili prodaju po određenoj cijeni ili boljoj. Međutim, izvršenje limitiranog naloga nije zajamčeno.

• Tržište: Tržišni nalog je nalog za brzu kupovinu ili prodaju po najboljoj dostupnoj cijeni na tržištu.

• Okidač: Za narudžbe okidača, korisnici mogu unaprijed postaviti cijenu okidača, cijenu narudžbe i količinu. Kada tržišna cijena dostigne početnu cijenu, sistem će automatski postaviti nalog po cijeni naloga. Prije nego što se nalog okidača uspješno pokrene, pozicija ili margina neće biti zamrznute.

• Trailing Stop: Trailing stop nalog se šalje tržištu na osnovu korisničkih postavki kao strateški nalog kada je tržište u retracementu. Stvarna cijena pokretača = Najviša (najniža) cijena na tržištu ± Varijanca kretanja (razdaljina cijene) ili Najviša (najniža) cijena na tržištu * (1 ± Varijanca traga). Istovremeno, korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj se nalog aktivira prije nego što se izračuna cijena okidača.

• Samo pošta: Narudžba samo za poštu neće biti odmah izvršena na tržištu, čime se osigurava da će korisnik uvijek biti kreator. Ako bi se narudžba odmah uskladila s postojećom narudžbom, ona bi bila poništena.

• SL/TP: SL/TP nalog je nalog sa unapred postavljenim uslovima okidanja (cena take profita ili cena stop-loss). Kada posljednja cijena / fer cijena / cijena indeksa dostigne unaprijed postavljenu trigger cijenu, sistem će zatvoriti poziciju po najboljoj tržišnoj cijeni, na osnovu unaprijed postavljene okidačke cijene i količine. Ovo se radi kako bi se postigao cilj uzimanja profita ili zaustavljanja gubitaka, omogućavajući korisnicima da automatski podmire željeni profit ili izbjegnu nepotrebne gubitke.

• Stop Limit nalog: Stop limit nalog je unapred postavljen nalog gde korisnici mogu unapred da postave stop-loss cenu, limit cenu i iznos kupovine/prodaje. Kada posljednja cijena dostigne stop-loss cijenu, sistem će automatski postaviti nalog po limitiranoj cijeni.

• COIN-M: Fjučersi sa marginom kovanica koje nudi Gate.io su obrnuti ugovor koji koristi kriptovalutu kao kolateral, što znači da kriptovaluta služi kao osnovna valuta. Na primjer, u slučaju fjučersa s marginom BTC kovanica, Bitcoin se koristi kao početna marža i za PNL izračune.

• USDT-M: USDT marginalne fjučerse koje pruža Gate.io je linearni ugovor, koji je linearni derivat koji se kotira i obračunava u USDT, stabilni coin koji je vezan za vrijednost američkog dolara.

Uslovi u području kalkulatora fjučersa

PNL : Unesite svoju ulaznu cijenu, količinu fjučersa koju držite i množitelj poluge. Zatim postavite očekivanu cijenu zatvaranja da biste izračunali konačnu zaradu i prinos.

Cijena likvidacije : Unesite svoju ulaznu cijenu, količinu fjučersa koju držite i množitelj poluge. Zatim odaberite način marže (unakrsni ili izolirani) da biste izračunali cijenu likvidacije.

Ciljana cijena : Unesite svoju ulaznu cijenu, količinu fjučersa koju držite i množitelj poluge. Zatim postavite željeni prinos da biste izračunali konačnu zaradu i prinos.

Napomena: Rezultati izračunati pomoću kalkulatora fjučersa su samo u referentne svrhe, a stvarni rezultati u trgovanju uživo će prevladati.

Uslovi u području narudžbe ispod K-line grafikona

1. Kartica Položaj: Ovo pokazuje sve pozicije koje držite, uključujući:

1. Ugovor: Vaš ugovor drži.
2. Količina: Ovo pokazuje količinu ugovora koju ste naručili, pozitivan broj označava dugu poziciju, a negativan broj kratku poziciju. Jedinicu količine možete prebaciti na ugovore ili valutu u zoni narudžbe.
3. Vrijednost: Ovo se odnosi na vrijednost pozicije po markiranoj cijeni.
4. Ulazna cijena: Ovo se odnosi na prosječnu cijenu kupovine duge pozicije ili prodaje kratke pozicije.
5. Markska cijena: Markirana cijena obično je fer cijena ugovora, koja se izračunava na osnovu spot indeks cijene osnovne imovine i opadajuće osnovne stope finansiranja
6. Cijena likvidacije: Ovo pokazuje cijenu likvidacije vaše pozicije. Što je cijena marke bliža cijeni likvidacije, veći je rizik da će trenutna pozicija biti likvidirana, i obrnuto, manji je rizik da će pozicija biti likvidirana. Imajte na umu da Gate.io koristi marku za pokretanje likvidacije. Kada markirana cijena dostigne cijenu likvidacije, likvidacija će biti pokrenuta.
7. Margina: Ovo se odnosi na princip koji vam je potreban kada otvarate poziciju u trgovini fjučersima.
8. Nerealizovani PNL (ROE): Nerealizovani PNL prikazuje nerealizovanu dobit ili gubitak otvorene pozicije u realnom vremenu
9. Realizovani PNL: Realizovani PNL se odnosi na stvarni profit i gubitak nakon izlaska iz pozicije, izračunat na osnovu ulaznih i izlaznih cena
10. Smanjenje/Zatvaranje/obrnuti položaji:

    Smanjenje pozicija: Odnosi se na zatvaranje dijela naloga i općenito se koristi za zaustavljanje profita.

    Zatvaranje pozicija: Možete odabrati tržišni ili limitirani nalog za zatvaranje pozicije, nalog se ispunjava kada se zatvori.

    Obrnute pozicije: Nakon zatvaranja originalnih pozicija po tržišnoj cijeni, podnošenje naloga na suprotnoj strani.

11. ADL: Možete podesiti svoje Take profit (TP) i Stop Loss (SL) naloge na kartici pozicije. Gate.io podržava dva SL/TP režima, a to su položaj SL/TP i okidač SL/TP.

2. Istorija narudžbi : uključuje narudžbe koje su otkazane, potpuno ispunjene i djelimično ispunjene. Ovdje možete vidjeti detaljne informacije o vremenu završetka, strani, cijeni narudžbe, količini, cijeni punjenja, bliskom razlogu i izvoru.
3. Otvori naloge: prikaži sve naloge na čekanju.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersima na Gate.io (web stranica)

• Način cross-margina dijeli marže s dvije otvorene pozicije prema istoj kriptovaluti. Svaki dobitak ili gubitak iz pozicije može se koristiti za usklađivanje sa stanjem druge trgovine.
• Izolovana margina prihvata samo marginu u odnosu na otvorenu poziciju. U slučaju gubitka, trgovina će izgubiti samo u odnosu na određenu poziciju na poravnanju. Ovo ostavlja ravnotežu kriptovalute netaknutom. Ovo je najbolja opcija za sve nove trgovce jer štiti glavni balans kripto kovanica.

Limit Order:

• Postavite željenu kupovnu ili prodajnu cijenu.
• Nalog će se izvršiti samo kada tržišna cijena dostigne navedeni nivo.
• Ako tržišna cijena ne dostigne postavljenu cijenu, ograničeni nalog ostaje u knjizi naloga i čeka izvršenje.

• Ova opcija uključuje transakciju bez navođenja kupovne ili prodajne cijene.
• Sistem izvršava transakciju na osnovu najnovije tržišne cijene kada je nalog postavljen.
• Korisnici samo trebaju unijeti željeni iznos narudžbe.

Uslovna narudžba:

• Postavite početnu cijenu, cijenu narudžbe i količinu narudžbe.
• Nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog sa unapred određenom cijenom i količinom kada najnovija tržišna cijena dostigne početnu cijenu.
• Ova vrsta naloga pruža korisnicima veću kontrolu nad njihovim trgovinama i pomaže u automatizaciji procesa na osnovu tržišnih uslova.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersima na Gate.io (aplikacija)

Gate.io budući načini trgovanja

Position Mode

(1) Režim zaštite

• U Hedge modu, korisnici su dužni da eksplicitno naznače da li namjeravaju otvoriti ili zatvoriti poziciju prilikom postavljanja naloga. Ovaj način omogućava korisnicima da istovremeno drže pozicije u dugim i kratkim smjerovima unutar istog terminskog ugovora. Poluge za duge i kratke pozicije su nezavisne jedna od druge.

• Sve duge pozicije su agregirane, a sve kratke pozicije se kombinuju unutar svakog fjučers ugovora. Prilikom održavanja pozicija u dugim i kratkim smjerovima, pozicije moraju dodijeliti odgovarajuću marginu na osnovu specificiranog nivoa ograničenja rizika.

Na primjer, u fjučersima BTCUSDT, korisnici imaju fleksibilnost da istovremeno otvore dugu poziciju sa polugom od 200x i kratku poziciju sa polugom od 200x.

(2) Jednosmjerni način rada

U jednosmjernom načinu rada, korisnici ne moraju navesti da li otvaraju ili zatvaraju poziciju prilikom postavljanja naloga. Umjesto toga, samo trebaju navesti da li kupuju ili prodaju. Osim toga, korisnici mogu održavati pozicije samo u jednom smjeru unutar svakog fjučers ugovora u bilo kojem trenutku. Ako držite dugu poziciju, nalog za prodaju će ga automatski zatvoriti kada se popuni. Suprotno tome, ako broj ispunjenih naloga za prodaju premašuje broj dugih pozicija, kratka pozicija će biti pokrenuta u suprotnom smjeru.

Margin Modes

(1) Režim izolovane margine

• U režimu izolovane margine, potencijalni gubitak pozicije je ograničen na početnu marginu i svaku dodatnu marginu pozicije koja se koristi posebno za tu izolovanu poziciju. U slučaju likvidacije, korisnik će imati samo gubitke koji su jednaki marži povezanoj sa izolovanom pozicijom. Raspoloživo stanje računa ostaje netaknuto i ne koristi se kao dodatna marža. Izolovanje marže koja se koristi u poziciji omogućava korisnicima da ograniče gubitke na početni iznos marže, što može biti korisno u slučajevima kada kratkoročna špekulativna strategija trgovanja ne uspe.

• Korisnici mogu ručno ubaciti dodatnu maržu u izolovane pozicije kako bi optimizirali cijenu likvidacije.

(2) Cross-Margin Mode

Režim unakrsne marže uključuje korištenje cjelokupnog raspoloživog stanja računa kao margine za osiguranje svih unakrsnih pozicija i sprječavanje likvidacije. U ovom režimu margine, ako neto vrijednost imovine ne ispuni zahtjeve za marginom održavanja, likvidacija će biti pokrenuta. Ako je unakrsna pozicija podvrgnuta likvidaciji, korisnik će izgubiti svu imovinu na računu osim margine povezane s drugim izolovanim pozicijama.

Modifikovanje poluge

• Režim hedžiranja omogućava korisnicima da koriste različite množitelje poluge za pozicije u dugim i kratkim smjerovima.
• Multiplikatori poluge mogu se podesiti unutar dozvoljenog raspona množitelja finansijske poluge.
• Režim zaštite takođe dozvoljava prebacivanje režima margine, kao što je prelazak iz izolovanog režima u režim unakrsne margine.
• Napomena : Ako korisnik ima poziciju u režimu unakrsne margine, ne može se prebaciti u režim izolirane margine.

Često postavljana pitanja (FAQ)

Vrste naloga na Gate.io Futures

Limit Order

Ograničeni nalozi omogućavaju trgovcu da odredi određenu kupovnu ili prodajnu cijenu, a nalog će biti ispunjen po cijeni naloga ili po cijeni povoljnijoj od cijene naloga.

Kada se podnese limitirani nalog, ako nema naloga čija je cijena povoljnija ili jednaka cijeni naloga koja je dostupna za uparivanje u knjizi naloga, limitni nalog će ući u knjigu naloga koji će se ispuniti, povećavajući dubinu tržišta. Nakon što je nalog ispunjen, trgovac će biti naplaćen prema povoljnijoj proviziji proizvođača.

Kada se podnese limitirani nalog, ako je nalog čija je cijena povoljnija ili jednaka cijeni naloga već dostupan za uparivanje u knjizi naloga, limitni nalog će se odmah ispuniti po trenutno najboljoj dostupnoj cijeni. Zbog potrošene likvidnosti tokom izvršenja naloga, određena naknada za trgovanje će biti naplaćena kao trošak Taker naknade.

Osim toga, limitirani nalozi se također mogu koristiti za djelomično ili potpuno zatvaranje limit naloga za preuzimanje profita. Prednost limitiranog naloga je u tome što se garantuje da će biti ispunjen po navedenoj ceni, ali postoji i rizik da nalog neće biti ispunjen.

Kada se koristi limitirani nalog, korisnik takođe može da promeni tip efektivnog vremena naloga u skladu sa svojim potrebama trgovanja, a podrazumevano je GTC:

- GTC (Dobro do otkazane narudžbe): Ova vrsta naloga će ostati važeća sve dok nije u potpunosti ispunjena ili otkazana.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Ako se ova vrsta naloga ne može odmah ispuniti po navedenoj cijeni, neispunjeni dio će biti poništen.

- FOK (Fill or Kill Order): Ova vrsta naloga će biti odmah otkazana ako se svi nalozi ne mogu ispuniti.

Tržišni nalog

Tržišni nalog će biti ispunjen po najboljoj cijeni dostupnoj u knjizi naloga u tom trenutku. Nalog se može brzo ispuniti bez potrebe da trgovac odredi cijenu. Tržišni nalog garantuje izvršenje
naloga, ali ne i cenu izvršenja, jer može da varira u zavisnosti od tržišnih uslova. Tržišni nalozi se obično koriste kada trgovac treba brzo da uđe kako bi uhvatio tržišni trend.

Conditional Order

Ako je početna cijena postavljena, kada referentna cijena (tržišna cijena, indeksna cijena, fer cijena) koju je korisnik odabrao dostigne cijenu pokretača, ona će se pokrenuti, a limitirani nalog će biti postavljen po cijeni narudžbe i količini koju odredi korisnika.

Post Only

Nalozi se neće odmah ispuniti na tržištu, što osigurava da je korisnik uvijek kreator i da uživa u prinosu naknade za trgovanje kao dobavljač likvidnosti; istovremeno, ako je nalog popunjen postojećim nalogom, tada će nalog biti odmah poništen.

SL/TP

SL/TP se odnosi na unaprijed postavljenu okidač cijenu (take profit cijena ili stop gubitak cijena) i tip cijene okidača. Kada posljednja cijena specificiranog tipa okidačke cijene dostigne unaprijed postavljenu cijenu okidača, sistem će postaviti tržišni nalog za zatvaranje u skladu s unaprijed postavljenom količinom kako bi uzeo profit ili zaustavio gubitak. Trenutno postoje dva načina za postavljanje stop loss naloga:

• Postavite TP/SL prilikom otvaranja pozicije: Ovo znači da unaprijed postavite TP/SL za poziciju koja će se otvoriti. Kada korisnik postavi nalog za otvaranje pozicije, može kliknuti da postavi TP/SL nalog u isto vrijeme. Kada je nalog otvorene pozicije popunjen (djelimično ili u potpunosti), sistem će odmah postaviti TP/SL nalog sa cijenom okidača i tipom cijene okidača koje je unaprijed postavio korisnik. (Ovo se može vidjeti u otvorenim nalozima pod TP/SL.)
• Postavite TP/SL prilikom zadržavanja pozicije: Korisnici mogu postaviti TP/SL nalog za određenu poziciju kada drže poziciju. Nakon što je podešavanje završeno, kada posljednja cijena specificiranog tipa cijene okidača ispuni uvjet okidača, sistem će postaviti nalog za zatvaranje tržišta prema unaprijed postavljenoj količini.

Razlike između Coin-M trajnih fjučersa i USDT-M vječnih fjučersa

• U USDT-M trajnim fjučersima, procjena i cijene su u USDT, pri čemu se USDT također koristi kao kolateral, a PNL se izračunava u USDT. Korisnici se mogu uključiti u različito trgovanje fjučersima držeći USDT.
• Za trajne fjučerse Coin-M, cijene i vrednovanje su u američkim dolarima (USD), koristeći osnovnu kriptovalutu kao kolateral, i izračunavajući PNL sa osnovnom kriptovalutom. Korisnici mogu učestvovati u određenim fjučers trgovinama držeći odgovarajuću kriptovalutu.

• Vrijednost svakog ugovora u USDT-M vječnim fjučersima izvedena je iz povezane osnovne kriptovalute, što je primjer nominalne vrijednosti od 0,0001 BTC za BTCUSDT.
• U trajnim fjučersima Coin-M, cijena svakog ugovora je fiksna u američkim dolarima, kao što se vidi u nominalnoj vrijednosti od 100 USD za BTCUSD.

• U USDT-M trajnim fjučersima, potrebna kolateralna imovina je USDT. Kada cijena osnovne kriptovalute padne, to ne utiče na vrijednost kolateralne imovine USDT.
• U trajnim fjučersima Coin-M, potrebna kolateralna imovina odgovara osnovnoj kripto valuti. Kada cijena osnovne kriptovalute padne, kolateralna imovina potrebna za pozicije korisnika se povećava, a više osnovnog kriptovaluta je potrebno kao kolateral.