Como fazer negociação de futuros no Gate.io

O que são contratos futuros perpétuos?

Um contrato futuro é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço e data predeterminados no futuro. Esses ativos podem variar desde commodities como ouro ou petróleo até instrumentos financeiros como criptomoedas ou ações. Este tipo de contrato serve como uma ferramenta versátil tanto para proteção contra perdas potenciais quanto para garantir lucros.

Os contratos futuros perpétuos, um subtipo de derivativos, permitem que os traders especulem sobre o preço futuro de um ativo subjacente sem realmente possuí-lo. Ao contrário dos contratos futuros regulares com datas de vencimento definidas, os contratos futuros perpétuos não expiram. Os traders podem manter as suas posições durante o tempo que desejarem, permitindo-lhes capitalizar as tendências do mercado a longo prazo e potencialmente obter lucros substanciais. Além disso, os contratos futuros perpétuos muitas vezes apresentam elementos únicos, como taxas de financiamento, que ajudam a alinhar o seu preço com o ativo subjacente.

Um aspecto distintivo dos futuros perpétuos é a ausência de períodos de liquidação. Os traders podem manter uma posição aberta enquanto tiverem margem suficiente, sem estarem vinculados a qualquer prazo de vencimento do contrato. Por exemplo, se você comprar um contrato perpétuo BTC/USDT por US$ 30.000, não há obrigação de fechar a negociação em uma data específica. Você tem flexibilidade para garantir seu lucro ou reduzir perdas a seu critério. É importante notar que a negociação de futuros perpétuos não é permitida nos EUA, embora constitua uma parte substancial da negociação global de criptomoedas.

Embora os contratos futuros perpétuos ofereçam uma ferramenta valiosa para obter exposição aos mercados de criptomoedas, é essencial reconhecer os riscos associados e ter cautela ao se envolver em tais atividades comerciais.

Explicação da terminologia na página de negociação de futuros no Gate.io

Termos acima do gráfico da linha K

Termos na área do livro de pedidos

Livro de Pedidos: Uma janela para observar as tendências do mercado durante o processo de negociação. Na área da carteira de pedidos você pode observar cada negociação, a proporção de compradores e vendedores e muito mais.

Termos na área de negociação

Abertura Longa: Quando você prevê que o preço do token aumentará no futuro e abre uma posição com base nessa tendência, isso é conhecido como abertura de uma posição longa.

Open Short: Quando você prevê que o preço do token cairá no futuro e abre uma posição com base nessa tendência, isso é conhecido como abertura de uma posição curta.

Margem e Modo de Margem: Os usuários podem participar de negociações de futuros após depositar uma certa porcentagem de fundos como garantia financeira. Este fundo é conhecido como margem. O modo de margem é dividido em margem isolada ou margem cruzada.

Isolado: No modo de margem isolada, uma certa quantidade de margem é alocada para uma posição. Se a margem de uma posição diminuir para um nível abaixo da margem de manutenção, a posição será liquidada. Você também pode optar por adicionar ou reduzir margem a esta posição.

Cruzado: No modo de margem cruzada, todas as posições compartilham a margem cruzada do ativo. Em caso de liquidação, o trader poderá perder toda a margem e todas as posições abaixo da margem cruzada desse ativo.

Tipos de pedidos: os tipos de pedidos são divididos em ordem limitada, ordem de mercado, ordem de gatilho, ordem de trailing stop e ordem pós-somente.

• Limite: Uma ordem com limite é uma ordem colocada para comprar ou vender a um preço específico ou melhor. No entanto, a execução de uma ordem limite não é garantida.

• Mercado: Uma ordem de mercado é uma ordem colocada para comprar ou vender rapidamente ao melhor preço disponível no mercado.

• Gatilho: para pedidos de gatilho, os usuários podem definir um preço de gatilho, preço do pedido e quantidade antecipadamente. Quando o preço de mercado atingir o preço de gatilho, o sistema colocará automaticamente um pedido ao preço do pedido. Antes que a ordem de disparo seja acionada com sucesso, a posição ou margem não será congelada.

• Trailing Stop: Uma ordem de trailing stop é enviada ao mercado com base nas configurações do usuário como uma ordem estratégica quando o mercado está em retração. Preço de acionamento real = preço mais alto (mais baixo) do mercado ± variação da trilha (distância do preço) ou preço mais alto (mais baixo) do mercado * (1 ± variação da trilha). Ao mesmo tempo, os usuários podem definir o preço pelo qual o pedido é ativado antes que o preço de gatilho seja calculado.

• Post Only: Uma ordem post only não será executada imediatamente no mercado, garantindo que o usuário será sempre o criador. Se o pedido fosse correspondido imediatamente com um pedido existente, ele seria cancelado.

• SL/TP: Uma ordem SL/TP é uma ordem com condições de disparo predefinidas (preço take-profit ou preço stop-loss). Quando o último preço/preço justo/preço de índice atingir o preço de gatilho predefinido, o sistema fechará a posição ao melhor preço de mercado, com base no preço de gatilho e na quantidade predefinidos. Isso é feito para atingir o objetivo de obter lucro ou interromper perdas, permitindo aos usuários liquidar automaticamente o lucro desejado ou evitar perdas desnecessárias.

• Ordem Stop Limit: Uma ordem stop limit é uma ordem predefinida onde os usuários podem definir o preço stop-loss, o preço limite e o valor de compra/venda antecipadamente. Quando o último preço atingir o preço stop-loss, o sistema colocará automaticamente um pedido ao preço limite.

• COIN-M: Os futuros com margem em moeda fornecidos pela Gate.io são um contrato reverso que usa criptomoeda como garantia, o que significa que a criptomoeda serve como moeda base. Por exemplo, no caso de futuros com margem em moeda BTC, o Bitcoin é usado como margem inicial e para cálculos de PNL.

• USDT-M: Os futuros com margem em USDT fornecidos pela Gate.io são um contrato linear, que é um produto derivativo linear cotado e liquidado em USDT, uma stablecoin atrelada ao valor do dólar americano.

Termos na área da calculadora de futuros

PNL : Insira seu preço de entrada, a quantidade de futuros que você possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, defina o preço de fechamento esperado para calcular os ganhos e rendimentos finais.

Preço de liquidação : Insira seu preço de entrada, a quantidade de futuros que você possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, selecione a modalidade de margem (cruzada ou isolada) para calcular seu preço de liquidação.

Preço Alvo : Insira seu preço de entrada, a quantidade de futuros que você possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, defina o rendimento desejado para calcular o lucro e o rendimento finais.

Nota: Os resultados calculados utilizando a calculadora de futuros são apenas para fins de referência e os resultados reais na negociação ao vivo prevalecerão.

Termos na área de pedidos abaixo do gráfico da linha K

1. Guia Posição: mostra todas as posições que você ocupa, incluindo:

1. Contrato: sua posse de contrato.
2. Quantidade: mostra a quantidade de contratos que você solicitou, um número positivo indica uma posição longa e um número negativo indica uma posição curta. Você pode mudar a unidade de quantidade para contratos ou moeda na zona de pedido.
3. Valor: Refere-se ao valor da posição ao preço de referência.
4. Preço de entrada: Refere-se ao preço médio de compra de uma posição longa ou de venda de uma posição curta.
5. Preço de marca: O preço de marca tende a ser o preço justo do contrato, que é calculado com base no preço do índice à vista do ativo subjacente e em uma taxa básica de taxa de financiamento decrescente
6. Preço de Liquidação: Mostra o preço de liquidação da sua posição. Quanto mais próximo o preço de referência estiver do preço de liquidação, maior será o risco de a posição atual ser liquidada e vice-versa, menor será o risco de a posição ser liquidada. Observe que Gate.io usa o preço de referência para desencadear a liquidação. Quando o preço de referência atingir o preço de liquidação, a liquidação será acionada.
7. Margem: Refere-se ao princípio necessário ao abrir uma posição na negociação de futuros.
8. PNL não realizado (ROE): PNL não realizado mostra o lucro ou perda não realizado em tempo real da posição aberta
9. PNL realizado: PNL realizado refere-se ao lucro e perda reais após a saída de uma posição, calculado com base nos preços de entrada e saída
10. Reduzir/Fechar/Reverter Posições:

    Reduzir Posições: Refere-se ao fechamento de parte de pedidos e geralmente é usado para interromper o lucro.

    Fechar Posições: Você pode escolher ordem de mercado ou ordem limitada para fechar a posição, a ordem é preenchida quando é fechada.

    Posições reversas: Após fechar as posições originais ao preço de mercado, enviando uma ordem no lado oposto.

11. ADL: Você pode definir suas ordens de take-profit (TP) e stop loss (SL) na guia de posição. Gate.io suporta dois modos SL/TP, que são posição SL/TP e gatilho SL/TP.

2. Histórico de pedidos : Inclui os pedidos cancelados, totalmente atendidos e parcialmente atendidos. Você pode visualizar informações detalhadas aqui sobre horário de término, lado, preço do pedido, quantidade, preço de preenchimento, motivo de fechamento e origem.
3. Ordens Abertas: mostra todas as ordens pendentes.

Como negociar futuros perpétuos de USDT-M no Gate.io (site)

• O modo de margem cruzada compartilha margens com duas posições abertas contra a mesma criptomoeda. Qualquer lucro ou perda de uma posição pode ser usado para ajustar o saldo da outra negociação.
• A margem isolada só aceita margem contra posição aberta. Em caso de perda, a negociação só perderá contra a posição específica na liquidação. Isso deixa o saldo da criptomoeda intocado. Esta é a melhor opção para todos os novos traders, pois protege o saldo principal da criptomoeda.

Ordem limite:

• Defina seu preço de compra ou venda preferido.
• A ordem só será executada quando o preço de mercado atingir o nível especificado.
• Caso o preço de mercado não atinja o preço definido, a oferta limitada permanece no livro de ofertas, aguardando execução.

• Esta opção envolve uma transação sem especificar um preço de compra ou venda.
• O sistema executa a transação com base no preço de mercado mais recente quando o pedido é feito.
• Os usuários só precisam inserir o valor do pedido desejado.

Ordem Condicional:

• Defina um preço inicial, preço do pedido e quantidade do pedido.
• A ordem só será colocada como ordem limitada com preço e quantidade predeterminados quando o último preço de mercado atingir o preço de gatilho.
• Este tipo de ordem proporciona aos usuários mais controle sobre suas negociações e ajuda a automatizar o processo com base nas condições do mercado.

Como negociar futuros perpétuos de USDT-M no Gate.io (aplicativo)

Modos de negociação futuros do Gate.io

Modo de posição

(1) Modo Hedge

• No Modo Hedge, os usuários são obrigados a indicar explicitamente se pretendem abrir ou fechar uma posição ao colocar um pedido. Este modo permite que os usuários mantenham posições simultaneamente nas direções compradas e vendidas dentro do mesmo contrato futuro. As alavancagens para as posições longas e curtas são independentes uma da outra.

• Todas as posições longas são agregadas e todas as posições curtas são combinadas em cada contrato futuro. Ao manter posições compradas e vendidas, as posições deverão alocar a margem correspondente com base no nível de limite de risco especificado.

Por exemplo, em futuros BTCUSDT, os usuários têm a flexibilidade de abrir uma posição longa com alavancagem de 200x e uma posição curta com alavancagem de 200x simultaneamente.

(2) Modo unidirecional

No modo unidirecional, os usuários não são obrigados a especificar se estão abrindo ou fechando uma posição ao colocar um pedido. Em vez disso, eles só precisam especificar se estão comprando ou vendendo. Além disso, os usuários só podem manter posições em uma única direção dentro de cada contrato futuro a qualquer momento. Se mantiver uma posição longa, uma ordem de venda a fechará automaticamente assim que for preenchida. Por outro lado, se o número de ordens de venda atendidas ultrapassar o número de posições longas, uma posição curta será iniciada na direção oposta.

Modos de margem

(1) Modo de margem isolada

• No Modo de Margem Isolada, a perda potencial de uma posição é limitada à margem inicial e a qualquer margem de posição adicional usada especificamente para essa posição isolada. Em caso de liquidação, o utilizador apenas incorrerá em perdas equivalentes à margem associada à posição isolada. O saldo disponível da conta permanece intocado e não é utilizado como margem adicional. Isolar a margem utilizada numa posição permite aos utilizadores restringir as perdas ao montante da margem inicial, o que pode ser benéfico nos casos em que uma estratégia de negociação especulativa de curto prazo não dá certo.

• Os usuários podem injetar manualmente margem adicional em posições isoladas para otimizar o preço de liquidação.

(2) Modo Margem Cruzada

O modo de margem cruzada envolve o uso de todo o saldo disponível da conta como margem para garantir todas as posições cruzadas e evitar a liquidação. Neste modo de margem, se o valor patrimonial líquido não cumprir o requisito de margem de manutenção, a liquidação será desencadeada. Se uma posição cruzada for liquidada, o usuário perderá todos os ativos da conta, exceto a margem associada a outras posições isoladas.

Modificando Alavancagem

• O modo Hedge permite que os usuários empreguem diferentes multiplicadores de alavancagem para posições nas direções longas e curtas.
• Os multiplicadores de alavancagem podem ser ajustados dentro da faixa permitida do multiplicador de alavancagem de futuros.
• O modo hedge também permite a troca de modos de margem, como a transição do modo isolado para o modo de margem cruzada.
• Nota : Se um usuário tiver uma posição no modo de margem cruzada, ela não poderá ser alternada para o modo de margem isolada.

Perguntas frequentes (FAQ)

Tipos de pedidos em futuros Gate.io

Ordem Limitada

As ordens limitadas permitem que o trader defina um preço de compra ou venda específico, e a ordem será executada ao preço da ordem ou a um preço mais favorável que o preço da ordem.

Quando uma oferta com limite é submetida, se não houver nenhuma oferta cujo preço seja mais favorável ou igual ao preço da oferta disponível para correspondência no livro de ofertas, a oferta com limite entrará no livro de ofertas para ser preenchida, aumentando a profundidade do mercado. Após o pedido ser atendido, o trader será cobrado de acordo com a taxa do maker mais favorável.

Quando uma oferta com limite é submetida, se uma oferta cujo preço é mais favorável ou igual ao preço da ordem já estiver disponível para correspondência no livro de ofertas, a oferta com limite será imediatamente executada ao melhor preço disponível atual. Devido à liquidez consumida durante a execução da ordem, uma determinada taxa de negociação será cobrada como despesa da taxa do Taker.

Além disso, as ordens com limite também podem ser usadas para fechar parcial ou totalmente uma ordem com limite de lucro. A vantagem de uma ordem com limite é que ela será garantida ao preço especificado, mas também existe o risco de a ordem não ser atendida.

Ao usar uma ordem com limite, o usuário também pode alterar o tipo de tempo efetivo da ordem de acordo com suas necessidades de negociação, e o padrão é GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Este tipo de pedido permanecerá válido até que seja totalmente atendido ou cancelado.

- IOC (Pedido Imediato ou Cancelado): Caso este tipo de pedido não possa ser atendido imediatamente pelo preço especificado, a parte não atendida será cancelada.

- FOK (Fill or Kill Order): Este tipo de pedido será cancelado imediatamente se todos os pedidos não puderem ser atendidos.

Ordem de mercado

A ordem de mercado será executada ao melhor preço disponível no livro de ofertas do momento. O pedido pode ser atendido rapidamente sem que o trader defina o preço. A ordem de mercado garante a execução das
ordens, mas não o preço de execução, pois pode oscilar dependendo das condições de mercado. As ordens de mercado são normalmente usadas quando um trader precisa fazer uma entrada rápida para capturar uma tendência de mercado.

Ordem Condicional

Se o preço de gatilho for definido, quando o preço de referência (preço de mercado, preço de índice, preço justo) selecionado pelo usuário atingir o preço de gatilho, ele será acionado e uma ordem com limite será colocada no preço e quantidade da ordem definidos por o usuário.

Somente postagem

As ordens post-only não serão preenchidas no mercado imediatamente, o que garante que o usuário seja sempre um maker e usufrua do rendimento da taxa de negociação como provedor de liquidez; ao mesmo tempo, se o pedido for atendido com um pedido existente, o pedido será cancelado imediatamente.

SL/TP

SL/TP refere-se ao preço de gatilho predefinido (preço de take-profit ou preço de stop loss) e ao tipo de preço de gatilho. Quando o último preço do tipo de preço de gatilho especificado atingir o preço de gatilho predefinido, o sistema colocará uma ordem de fechamento de mercado de acordo com a quantidade predefinida para obter lucro ou parar perdas. Atualmente, existem duas maneiras de colocar uma ordem de stop loss:

• Definir TP/SL ao abrir uma posição: Isso significa definir TP/SL antecipadamente para uma posição que está prestes a ser aberta. Quando o usuário faz uma ordem para abrir uma posição, ele pode clicar para definir uma ordem TP/SL ao mesmo tempo. Quando a ordem de posição aberta for preenchida (parcial ou totalmente), o sistema colocará imediatamente uma ordem TP/SL com preço de gatilho e tipo de preço de gatilho pré-definidos pelo usuário. (Isso pode ser visualizado em pedidos abertos em TP/SL.)
• Definir TP/SL ao manter uma posição: Os usuários podem definir uma ordem TP/SL para uma posição específica ao manter uma posição. Após a configuração ser concluída, quando o último preço do tipo de preço de acionamento especificado atender à condição de acionamento, o sistema colocará uma ordem de mercado fechada de acordo com a quantidade definida antecipadamente.

Diferenças entre Futuros Perpétuos Coin-M e Futuros Perpétuos USDT-M

• Nos futuros perpétuos do USDT-M, a avaliação e o preço são em USDT, com o USDT também usado como garantia, e o PNL calculado em USDT. Os usuários podem participar de diversas negociações de futuros mantendo USDT.
• Para futuros perpétuos Coin-M, o preço e a avaliação são em dólares americanos (USD), utilizando a criptomoeda subjacente como garantia e calculando o PNL com a criptografia subjacente. Os usuários podem participar de negociações específicas de futuros, mantendo a criptografia subjacente correspondente.

• O valor de cada contrato em futuros perpétuos de USDT-M é derivado da criptomoeda subjacente associada, exemplificada pelo valor nominal de 0,0001 BTC para BTCUSDT.
• Nos futuros perpétuos Coin-M, o preço de cada contrato é fixado em dólares americanos, conforme visto no valor nominal de 100 USD do BTCUSD.

• Nos futuros perpétuos de USDT-M, o ativo colateral exigido é o USDT. Quando o preço da criptografia subjacente cai, isso não afeta o valor do ativo colateral do USDT.
• Nos futuros perpétuos Coin-M, o ativo colateral exigido corresponde à criptografia subjacente. Quando o preço da criptomoeda subjacente cai, os ativos colaterais necessários para as posições dos usuários aumentam e mais criptomoedas subjacentes são necessárias como garantia.